PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Europaudvalget 2008-09
2948 - Økofin Bilag 2
Offentligt

26. maj 2009

Supplement til samlenotat vedr. ECOFIN den 9. juni 2009

Dagsordenspunkt1b:

Resumé

Internationale regnskabsstandarder

På ECOFIN den 9. juni 2009 forventes International Accounting Standards Board (IASB),

som udsteder internationale regnskabsstandarder (IFRS), at redegøre for sine holdninger til

hurtigt at gennemføre ændringer af regnskabsreglerne for finansielle instrumenter som aktier,

obligationer, udlån m.v.

Den amerikanske udsteder af regnskabsstandarder har i april 2009 fortaget ændringer af sine

regler. Hvis ikke IASB foretager tilsvarende ændringer, vil europæiske virksomheders regnska-

ber kunne komme til at udvise dårligere regnskabsresultater end deres amerikanske konkurren-

ters, selv om de underliggende økonomiske realiteter er de samme. IASB har tidligere givet ud-

tryk for, at en mere grundlæggende og mere tidskrævende revision er nødvendig, men har på det

seneste åbnet op for at gennemføre en hurtigere ændring.

Baggrund og indhold

Udarbejdelse af standarder

International Accounting Standards Board (IASB) er en privat, uafhængig organi-

sation, der udsteder internationale regnskabsstandarder kaldet IFRS – Internatio-

nal Financial Reporting Standards.

IASB er en del af International Accounting

Standards Committee Foundation (IASCF). Selve standarderne udarbejdes og

godkendes af IASB, som er organisationens bestyrelse.

IASB er initiativtager til og udarbejder den regnskabsregulering, som finder an-

vendelse for børsnoterede virksomheder

i EU og EØS og tillige en række andre

lande udenfor EU. Regnskabsstandarderne anvendes globalt af et stigende antal

lande.

Børsnoterede virksomheder inden for EU skal anvende IFRS i deres koncern-

regnskaber ifølge forordning 1606/2002. Nye eller justerede standarder skal først

anvendes efter, at de er blevet godkendt i EU. Forordningen muliggør tillige, at

Tidligere standarder er benævnt IAS – International Accounting Standards.

Børsnoterede virksomheder er virksomheder, hvis kapitalandele (f.eks. aktier) eller gældsbeviser (f.eks. obligationer)

handles på et reguleret marked. I Danmark er der p.t. 2 regulerede markeder, Københavns Fondsbørs (OMX) og Dansk

Autoriseret Markedsplads.

Uden for EU er der over 70 lande, der tillader eller kræver anvendelsen af IFRS, herunder Australien, Canada, Brasilien,

Sydafrika, Kina og Indien.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

medlemslandene kan tillade eller kræve, at regnskaber i virksomheder, der ikke er

børsnoterede, skal efterleve standarderne.

Den udbredte anvendelse af IFRS i EU gør, at standarderne er væsentlige både

for de virksomheder, der udarbejder regnskaber på grundlag af standarderne og

for de brugere (væsentligst investorer), der anvender regnskaberne som beslut-

ningsgrundlag.

Da IASB udarbejder standarder, som via godkendelsesproceduren (komitologi-

proceduren) i EU bliver til lovgivning, skal organisationen leve op til visse krav.

Herunder skal der være åbne processer om standardernes tilblivelse, og de virk-

somheder og andre, som påvirkes af standarderne, skal have mulighed for at blive

hørt om kommende regulering.

Standarderne udarbejdes nu som hovedregel i et samarbejde med den amerikanske

standardudsteder, Financial Accounting Standards Board (FASB). Arbejdet sker

inden for rammerne af en aftale om konvergens, der sigter mod, at standarderne

på lidt længere sigt skal være fælles. Samarbejdet har resulteret i, at europæiske

virksomheder, som er børsnoterede i USA, kan udarbejde deres regnskaber efter

IFRS. Det vil sige, at der ikke er krav om, at de til brug for det amerikanske mar-

ked skal anvende de amerikanske standarder. Modsat kan amerikanske virksom-

heder, som er børsnoterede i Europa, anvende deres amerikanske regnskaber i

Europa. De amerikanske myndigheder har også tidligere tilkendegivet, at de vil

tillade amerikanske virksomheder at anvende IFRS.

Dermed arbejdes der frem mod en fælles, global regnskabsregulering for de børs-

noterede virksomheder.

Den amerikanske ændring vedr. likviditetstab mv. og spørgsmålet om en tilsvarende ændring af

IFRS

De amerikanske regler blev ændret i foråret 2009

og bevirker, at bl.a. tab på visse

værdipapirer

som følge af fald i markedets likviditet ikke vil påvirke resultatopgø-

relsen. Efter ændringen vil nedskrivninger i disse aktiver opdeles efter a) kredit-

tab

, som indregnes som et tab i resultatopgørelsen, og b) andre tab, f.eks. likvidi-

tetstab og tab forårsaget af generelle fald i markedets pris på de pågældende vær-

dipapirer, som fradrages direkte i egenkapitalen. Forskellen mellem behandlingen

af de to typer tab begrundes med, at likviditetstab og tab som følge af generelle

fald i markedspriserne i højere grad kan forventes genindvundet, når markedet

vender.

Denne ændring var ikke – som det er vanlig praksis - koordineret med IASB.

De værdipapirer, der er tale om, er papirer, der kategoriseres som ”til rådighed for salg” (”available for sale”), men som

Kredittab er udtryk for fordringens reducerede værdi, som følge af mindre tiltro til debitors betalingsevne.

ikke løbende handles.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Problemstillingen har været særlig aktuel i det seneste år, hvor dagsværdien af vis-

se værdipapirer blev reduceret som følge af, at den finansielle krise har bevirket, at

der ikke var købere i markedet. Efter IFRS har virksomhederne i sådanne tilfælde

skullet indregne tab på værdipapirerne, herunder likviditetstab i resultatopgørel-

sen, selv om virksomhederne beholdt dem og ikke havde et salg for øje.

IASB foretog i april 2009 en åben høring

med henblik på at kortlægge holdninger

til en hurtig ændring i IFRS svarende til den amerikanske ændring.

Tilbagemeldingerne har været blandede. På den ene side advares mod hurtige æn-

dringer pga. risici for dårlig kvalitet i reglerne, ligesom behovet for en samlet vur-

dering af regnskabsreglerne - og ikke kun en mindre justering - påpeges.

Generelt advarer såvel regnskabsaflæggere som regnskabsbrugere mod hyppige

ændringer af regnskabsreglerne, idet implementeringen af nye regler kan være

omkostningstungt og kan indebære, at regnskaberne bliver sværere at gennem-

skue.

På den anden side påpeges fra flere organisationer, medlemslande og Kommissio-

nen, at der – givet den ekstraordinære situation og ændringerne i de amerikanske

regler - er behov for at gennemføre tilsvarende ændringer af IASB. Ønsket er, at

disse ændringer skal kunne vedtages således, at de kan anvendes senest for års-

regnskaberne for 2009. Desuden anføres, at de amerikanske regler vil medføre

større overskud end hvis virksomhederne havde anvendt IFRS, og at man skal

tilstræbe, at der ikke opstår nye forskelle mellem de amerikanske regler og de reg-

ler, som anvendes i EU.

Givet ændringen i de amerikanske regler risikerer euro-

pæiske virksomheder således at rapportere dårligere resultater end deres amerikan-

ske konkurrenter, selv om de underliggende økonomiske realiteter er de samme.

Kommissionen har i øvrigt bemærket at IASBs regler anses for mere fordelagtige

end de tilsvarende amerikanske regler i forhold til tilbageførsel af tab på udlån

m.v. Det gælder således i IFRS, at hvis der er foretaget nedskrivninger, som efter-

følgende skal tilbageføres f.eks. fordi der mod forventning modtages betaling fra

kunden, kan det oprindelige tab tilbageføres som en indtægt i resultatopgørelsen.

Dette er ikke muligt under de amerikanske regler.

IASB har anerkendt, at regnskabsreglerne for finansielle instrumenter bør forbed-

res og har planer om en mere grundlæggende revision af de eksisterende regler.

Høringen offentliggøres på IASBs hjemmeside. Enhver organisation, myndighed eller enkeltperson er velkommen til at

IASB gennemførte i efteråret 2008, efter opfordring fra bl.a. Kommissionen, nogle små justeringer i regnskabsreglerne for

give høringssvar.

finansielle instrumenter. Desværre viste det sig, at ændringerne indeholdt fejl, så der efterfølgende var behov for at lave en

ændring til ændringen.

Den forbedring af regnskabsresultaterne, som følger af ændringerne i de amerikanske regler, påvirker ikke virksomheder-

nes egenkapitaler eller deres finansielle situation.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

IASB har tidligere oplyst, at de påtænker at udsende et udkast til en ny regnskabs-

standard for finansielle instrumenter i høring i efteråret 2009. Den endelige stan-

dard forventes godkendt i første halvdel af 2010. Tidsplanen er meget ambitiøs i

forhold til den normale proces. Standarden skal efter godkendelse i IASB godken-

des af Kommissionen, inden den kan bruges i EU, jf. tidligere.

IASB har imidlertid afholdt et møde den 22. maj 2009, hvor det er tilkendegivet,

at man ønsker at fremrykke en række ændringer af regnskabsreglerne for finansiel-

le instrumenter. IASB påtænker nu, at sende et udkast til ændringer i åben høring i

juli 2009. Ændringerne forventes i så fald at kunne gennemføres således at de kan

anvendes på årsregnskaberne for 2009.

På det kommende ECOFIN ventes der på basis af en præsentation af IASB’s

holdninger til kommende ændringer af regnskabsreglerne for finansielle instru-

menter at være en udveksling af synspunkter herom.

Hjemmelsgrundlag

I medfør af forordning 1606/2002 skal børsnoterede virksomheder inden for EU

anvende IFRS i deres koncernregnskaber.

Nærhedsprincippet

Ikke relevant.

Europa-Parlamentets udtalelser

Europa-Parlamentet har, så vidt vides, ikke udtalt sig om den konkrete problemstil-

ling.

Gældende dansk ret og forslagets konsekvenser herfor

Ikke relevant.

Statsfinansielle konsekvenser

Ikke relevant.

Samfundsøkonomiske konsekvenser

Enslydende regnskabsstandarder i EU og globalt vil bidrage til transparente og

sammenlignelige regnskaber og bidrage til en hensigtsmæssig allokering af kapital.

Høring

Ikke relevant.

Tidligere forelæggelse for Folketingets Europaudvalg

Sagen har ikke tidligere været forelagt Folketingets Europaudvalg.

Holdning

Dansk holdning

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Regeringen støtter en justering af IFRS på linje med den amerikanske for på kort sigt

at undgå negative konsekvenser for europæiske virksomheder i 2009.

Herudover støtter regeringen en grundlæggende revision med henblik på forbedring

af de eksisterende internationale regnskabsregler for finansielle instrumenter. Rege-

ringen ønsker, at der arbejdes frem mod globale regnskabsstandarder af høj kvalitet,

herunder at der udarbejdes regnskabsregler der giver retvisende regnskaber og at

regnskabsreglerne ikke virker konjunkturforstærkende, jf. det danske indspil fra no-

vember 2008 om åbenhed og ansvarlighed på kapitalmarkederne i Europa.

Andre landes holdninger

Der ventes generelt opbakning til en hurtig implementering af de samme mulig-

heder i IFRS som i de amerikanske regler.