Spørgsmål 2:

Lovforslaget indebærer, jf. eksemplet i lovforslagets bemærkninger afsnit 3.1.1 på samspil-let mellem finanskrisen, den tidligere 3-års regel og statusskifte, at der gives fradrag for tabopstået som følge af finanskrisen. På baggrund heraf ønskes en belysning af forskellen i be-skatningen i en situation, hvor A’s andel af aktiekapitalen i selskabet X er over henholdsvisunder 10 pct.

Svar:

Lad mig belyse situationen ved at lave en sammenligning af eksemplet i lovforslagets be-mærkninger med et eksempel, hvor A’s andel af aktiekapitalen i selskabet X var under 10pct. allerede ved den oprindelige anskaffelse.Lovforslagets eksempel, som beskriver situationen inden lovforslaget:”Selskab A købte i oktober 2006 aktier i det børsnoterede selskab X for 350mio. kr. Ved fremsættelsen af skattereformforslaget (L 202) den 22. april2009 var værdien af aktieposten som følge af finanskrisen faldet til 100 mio.kr. Selskab A ejede den 22. april 2009 mere end10 pct. af aktiekapitalen i sel-skabet X.Selskab A ville efter de hidtil gældende regler have fået et fradragsberettigettab, hvis aktierne var afstået. Efter de hidtidige regler var tab på aktier ejet imindre end 3 år fradragsberettigede – korresponderende hermed var gevinsterpå aktier ejet i mindre end 3 år skattepligtige.Selskab X har – efter de nye regler er trådt i kraft og har fået virkning – fore-taget en kapitalforhøjelse. Kapitalforhøjelsen medfører, at selskab A’s andelaf aktiekapitalen i selskab X er faldet til under 10 pct.Statusskiftereglen medfører, at selskab A skal anses for at have afstået datter-selskabsaktierne skattefrit (ikke-fradragsberettiget) og nyanskaffet portefølje-aktierne til handelsværdien på tidspunktet for kapitalforhøjelsen. Handels-værdien var på dette tidspunkt 150 mio. kr.Selskab A beskattes herefter af gevinster og tab i forhold til denne anskaffel-sessum på 150 mio. kr. Ved udløbet af indkomståret 2010 for selskab A erværdien af aktierne steget til 200 mio. kr. Der udløses således en beskatningaf 50 mio. kr. for indkomståret 2010.”Lovforslaget medfører, at selskab A har et fremførselsberettiget tab på 200 mio. kr., somkan modregnes i gevinster på samme aktier, herunder gevinsten på 50 mio. kr. i 2010.Hvis eksemplet ændres således at A ejer under 10 pct. af selskab X, vil resultatet være:Selskab A købte i oktober 2006 aktier i det børsnoterede selskab X for 350mio. kr. Ved fremsættelsen af skattereformforslaget (L 202) den 22. april2009 var værdien af aktieposten som følge af finanskrisen faldet til 100 mio.kr. Ved begyndelsen af indkomståret 2010 er handelsværdien af aktierne 150mio. kr.Selskab A ejer i hele perioden mindre end 10 pct. af aktiekapitalen i selskabetX.Overgangsreglen i § 22, stk. 9, i lov nr. 525 af 12. juni 2009 medfører, at akti-erne skal anses for anskaffet til handelsværdien ved begyndelsen af indkomst-Side 2

året 2010, dvs. 150 mio. kr. Selskab A beskattes herefter af gevinster og tab iforhold til denne anskaffelsessum.Selskab A kan imidlertid opgøre et nettokurstab på selskabets porteføljeaktie-beholdning. Dette tab kan fremføres til modregning i fremtidige skattepligtigeaktieavancer på porteføljeaktier. Forudsættes det, at selskab A ikke ejer andreporteføljeaktier, kan nettokurstabet opgøres til 200 mio. kr. (350 mio. kr. mi-nus 150 mio. kr.).Når selskab A ved udløbet af indkomståret 2010 skal beskattes som følge af,at aktierne er steget i værdi til 200 mio. kr., kan 50 mio. kr. af nettokurstabetfremføres til modregning i gevinsten.Som det ses er resultaterne i de to eksempler ens.Det skal dog bemærkes, at der er forskelle i opgørelsen af det fremførselsberettigede tab ogdets anvendelse, hvis selskab A ejer andre skattepligtige aktiebeholdninger. I den regel, derforeslås i L 84, opgøres tabet selvstændigt for den aktiebeholdning, der skifter skattemæs-sig status. Dette skal ses i sammenhæng med, at der ikke er andre aktier, der går fra skatte-frihed til skattepligt på dette tidspunkt. Til gengæld kan tabet alene fremføres til modreg-ning i avancer på de selv samme aktier.

L 84 - Forslag til lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven, sel-

skabsskatteloven og forskellige andre love (Opfølgning på harmonise-

ringen af selskabers aktieafkastbeskatning m.v.)

Spørgsmål 2:

Svar: