L 81 - Indgreb mod omgåelse af udbyttebeskatningen i forbindelsemed kontante udligningssummerI anledning af det fremsatte lovforslag nr. L 81 samt ændringsforslaget til 2. behandling tillader vi osat rette henvendelse til Folketingets Skatteudvalg vedrørende afklaring af følgende tekniske problem-stilling for afklaring af hvornår der kan ske delsalg uden udbyttebeskatning.Selskabsskattelovens § 2 D, stk. 2Management i det danske driftsselskab, selskab D, ejer gennem et dansk selskab, ”porteføljeaktiesel-skabet”, 9 pct. af aktierne i det danske selskab H1, mens de resterende aktier ejer af et selskab i Lu-xembourg. Det danske selskab H1 ejer alle aktierne i det danske driftsselskab, selskab D.

En stor engelsk industrikoncern ønsker at erhverve den danske virksomhed. Den engelske industrikoindustrikon-cern stifter et nyt dansk holdingselskab, H2, som erhverver alle aktierne i H1. Hele afståelsessummenaktiernetil selskabet i Luxembourg består udelukkende af kontanter, som udloddes til dets ejere. Det er mellemkøber og management aftalt – at management via deres danske selskab, ”porteføljeaktieselskabet” -skal bevare en ejerandel i den engelske koncern. Der påtænkes følgende alternativer:andelAlternativ 1Det danske ”porteføljeaktieselskab” vederlægges udelukkende med en kontant salgssum på 40 mio. kr.for salg af 4 pct. af aktierne i H1.”Porteføljeaktieselskabet” bevarer således 5 pct. af aktierne i H1.såledesAlternativ 2Afståelsessummen til det danske ”porteføljeaktieselskab” vederlægges både med kontant salgssalgssum på40 mio. kr. og aktier i ”porteføljeaktieselskabet” i H2.Alternativ 3Afståelsessummen til det danske ”porteføljeaktieselskab” vederlægges udelukkende i kontanter på 90mio. kr., og det er i forbindelse med det samlede salg aftalt, at ”porteføljeaktieselskabet” skal geninvgeninve-stere en del af den kontante afståelsessum på 50 mio. kr. til køb af aktier i det engelske selskab.engelske

Skattemæssige konsekvenser - alternativ 1

Vederlaget (den kontante afståelsessum) er ikke omfattet af selskabsskattelovens § 2 D, stk. 2, 1. pkt.,da det danske ”porteføljeaktieselskab”, da afståelsessummen udelukkende består af kontanter.Salget omfattes heller ikke længere af selskabsskattelovens § 2 D, stk. 2, 2. pkt. (jf. nr. 4 i ændrings-forslaget).Den kontante afståelsessum på 40 mio. kr. skal derfor behandles i henhold til aktieavancebeskatningaktieavancebeskatnings-lovens § 4 C som skattefri aktieavance vedrørende skattefrie porteføljeaktier.tieavanceDette bedes bekræftet.

Skattemæssige konsekvenser - alternativ 2

Afståelsessummen er omfattet af selskabsskattelovens § 2 D, stk. 2, 1. pkt., da det danske ”portefølj”portefølje-aktieselskab” overdrager aktier til seselskabet H2, der på overdragelsestidspunktet i det væsentlige er,uden økonomisk risiko ved erhvervsmæssig aktivitet, og vederlaget delvist består af andet end aktier idet erhvervende selskab eller herhermed koncernforbundne selskaber.Det fremgår dog af selskabsskattelovens § 2 D, stk. 2, 3. pkt., at selskabsskattelovens § 2 D,”stk. 1,2kabsskattelovensog 4. pkt. finder tilsvarende anvendelse”anvendelse”.Selskabsskattelovens § 2 D, stk. 1, 2 pkt. er ikke relevant her, da det danske ”porteføljeselskab” ikkekan modtage skattefrit udbytte.Endvidere synes undtagelsesbestemmelsen i selskabsskattelovens § 2 D, stk. 1, 4. pkt. heller ikke atfinde anvendelse her.Den kontante afståelsessum på 40 mio. kr. skal derfor beskattes som skattepligtigt udbytte.

Dette bedes bekræftet.Kan det bekræftes af selskab H2 skal foretage indeholdelse af udbytteskat af de 40 mio. kr.?

Skattemæssige konsekvenser - alternativ 3

Afståelsessummen er omfattet af selskabsskattelovens § 2 D, stk. 2, 2. pkt., da det danske ”portefølje-selskab” udelukkende modtager afståelsessummen for aktierne kontant, fordi det det danske ”porteføl-jeaktieselskab” efter salget ejer aktier i det engelske selskab.Hele den kontante afståelsessum på 90 mio. kr. skal derfor umiddelbart beskattes skattepligtigt udbyt-te. Imidlertid fremgår det på side 14 i høringssvaret til FSR, at”udbyttebeskatningen omfatter detbeløb, der ikke geninvesteres”.,dvs. i alternativ 3 er det umiddelbart ”kun” 40 mio. kr. der skal be-skattes som udbytte.Skal hele den kontante afståelsessum på 90 mio. kr. beskattes som skattepligtigt udbytte, eller er detalene de 40 mio. kr., der ikke geninvesteres i det engelske selskab, der skal beskattes som udbytte?Hvilket selskab skal foretage indeholdelse af udbytteskat?