PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (1. samling)
L 114 Bilag 6
Offentligt

Til lovforslag nr.

L 114

Folketinget 2014-15

Betænkning afgivet af Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget den [10. marts 2015]

2. udkast

til

Betænkning

over

Forslag til lov om ændring af lov om finansiel virksomhed

(Gennemførelse af solvens II- og omnibus II-direktivet)

[af erhvervs- og vækstministeren (Henrik Sass Larsen)]

1. Ændringsforslag

Erhvervs- og vækstministeren har stillet 17 ændringsfor-

slag til lovforslaget.

2. Udvalgsarbejdet

Lovforslaget blev fremsat den 21. januar 2015 og var til

1. behandling den 29. januar 2015. Lovforslaget blev efter 1.

behandling henvist til behandling i Erhvervs-, Vækst og

Eksportudvalget.

Møder

Udvalget har behandlet lovforslaget i <> møder.

Høring

Et udkast til lovforslaget har inden fremsættelsen været

sendt i høring, og erhvervs- og vækstministeren sendte den

28. oktober 2014 dette udkast til udvalget, jf. ERU – alm.

del bilag 24. Den 28. januar 2015 sendte erhvervs- og

vækstministeren de indkomne høringssvar og et notat herom

til udvalget.

Spørgsmål

Udvalget har stillet 5 spørgsmål til erhvervs- og vækstmi-

nisteren til skriftlig besvarelse, som denne har besvaret.

3. Indstillinger og politiske bemærkninger

4. Ændringsforslag med bemærkninger

Ændringsforslag

erhvervs- og vækstministeren,

tiltrådt af: <>

Til § 1

Nr. 7

affattes således:

»7.

§ 5, stk. 1,

indsættes efter nr. 23 som nye numre:

»24) Gruppe 1-forsikringsselskab: Et forsikringsselskab,

som udøver grænseoverskridende virksomhed i hen-

hold til §§ 38 eller 39 eller forsikrings- eller genfor-

sikringsvirksomhed omfattet af én eller flere af forsik-

ringsklasserne 10-15 i bilag 7, medmindre de udgør

accessoriske risici, eller et selskab, som i tre på hinan-

den følgende år har opfyldt mindst én af følgende be-

tingelser, jf. dog § 11, stk. 3 og 6:

a) Selskabets årlige bruttopræmie overstiger 5 mio.

euro.

b) Selskabets samlede forsikringsmæssige bruttohen-

sættelser, eksklusive genforsikringsaftaler og afta-

ler med ISPV’er, overstiger 25 mio. euro.

c) Selskabet er en del af en koncern, og koncernens

samlede forsikringsmæssige bruttohensættelser,

eksklusive genforsikringsaftaler og aftaler med

ISPV’er, overstiger 25 mio. euro.

d) Selskabet udøver genforsikringsvirksomhed, som

overstiger 0,5 mio. euro af selskabets bruttopræ-

mie, 2,5 mio. euro af dets forsikringsmæssige

bruttohensættelser eksklusive genforsikringsafta-

ler og aftaler med ISPV’er, 10 pct. af dets brutto-

præmier eller 10 pct. af dets forsikringsmæssige

bruttohensættelser eksklusive genforsikringsafta-

ler og aftaler med ISPV’er.

25) Gruppe 2-forsikringsselskab: Et forsikringsselskab,

der ikke er et gruppe 1-forsikringsselskab.

DokumentId

Journalnummer

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

26)

Accessoriske risici: Forsikringsrisici, som er omfattet

af en forsikringsklasse i bilag 7, og som ikke kræver

særskilt tilladelse efter § 11, stk. 1, fordi risiciene ind-

går i den primære risiko, som forsikringsselskabet har

fået tilladelse til, og fordi risiciene angår et forhold,

der er dækket af den kontrakt, der dækker den primæ-

re risiko. Forsikringsklasserne 14, 15 og 17 kan ikke

være accessoriske risici til andre forsikringsklasser.««

[Præcisering af definitionen af gruppe 1- og gruppe 2-forsik-

ringsselskaber]

Efter nr. 11 indsættes som nyt nummer:

Stk. 8.

Et forsikringsselskab, der ændrer status, skal straks

underrette Finanstilsynet og senest 8 arbejdsdage herefter

indsende dokumentation for statusændringen.««

Stk. 3-5 bliver herefter stk. 9-11

04.

§ 11, stk. 5,

der bliver stk. 11, ophæves.

Stk. 6 bliver herefter stk. 11.«

[Nr. 03 er en præcisering af kravene til henholdsvis gruppe

1- og gruppe 2-forsikringsselskaber i forbindelse med an-

søgning om tilladelse som forsikringsselskab og kriterierne

for at opnå status som henholdsvis gruppe 1- eller gruppe 2-

forsikringsselskab samt kriterierne for at ændre status og Nr.

04 er en konsekvensrettelse]

Efter nr. 41 indsættes som nye numre:

»05.

§ 144, stk. 1,

ændres »kapitalkravet i § 127« to steder

til: »kravene i artikel 92, stk. 1, og artikel 93 og 500 i Euro-

pa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af

26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og

investeringsselskaber«.

06.

§ 157, 2. pkt.,

ændres »UCITS og kapitalforeninger,

der opfylder betingelserne i § 162, stk. 1, nr. 8« til: »UCITS,

kapitalforeninger og udenlandske investeringsinstitutter, der

svarer til kapitalforeninger, hvis kapitalforeningens eller det

udenlandske investeringsinstituts vedtægter indeholder de i

§ 157 a og § 157 b anførte begrænsninger«.

07.

Efter § 157 indsættes:

»§ 157 a.

Vedtægterne for en kapitalforening eller et

udenlandsk investeringsinstitut omfattet af § 157, 2. pkt.,

skal indeholde bestemmelser om,

1) at kapitalforeningen eller det udenlandske investerings-

institut på en investors anmodning skal indløse investo-

rens andel af formuen med midler, der hidrører fra for-

muen,

2) at kapitalforeningens eller det udenlandske investe-

ringsinstituts afdelinger hverken må stille garantier for

tredjemand eller yde eller optage lån bortset fra opta-

gelse af kortfristede lån på højst 10 pct. af formuen for

at indløse investorer, for at udnytte tegningsrettigheder

eller til midlertidig finansiering af indgåede handler,

3) at kapitalforeningen eller det udenlandske investerings-

institut kan investere sin formue i likvide midler, her-

under valuta, eller i de finansielle instrumenter, som er

nævnt i bilag 5, i overensstemmelse med de krav, der

stilles til instrumenter og deres udstedere i kapitel 14 i

lov om investeringsforeninger m.v., og

4) risikospredning, jf. § 157 b.

§ 157 b.

En kapitalforening eller et udenlandsk investe-

ringsinstitut omfattet af § 157, 2. pkt., skal i sine vedtægter

for hver afdeling fastsætte, at formuen kan investeres i over-

ensstemmelse med reglerne i stk. 2, 3, 4 eller 5.

Stk. 2.

Formuen kan investeres i overensstemmelse med

kapitel 14 i lov om investeringsforeninger m.v.

Stk. 3.

Formuen kan investeres i likvide midler, herunder

valuta eller de instrumenter, der er nævnt i bilag 5. Højst 10

»01.

§ 5, stk. 6, nr. 2,

der bliver nr. 3, ændres »§ 126, stk. 1

og 8« til: »§ 126, stk. 1 og 4«.«

[Konsekvensrettelse]

Efter nr. 12 indsættes som nyt nummer:

»02.

§ 5, stk. 6, nr. 4,

der bliver nr. 5, ophæves.«

[Konsekvensrettelse]

Nr. 17

udgår, og i stedet indsættes:

»03.

§ 11

indsættes efter stk. 2 som nye stykker:

»Stk. 3.

En virksomhed, der søger om tilladelse efter stk.

1, vil opnå status som et gruppe 1-forsikringsselskab, hvis

selskabet skal udøve grænseoverskridende virksomhed i

henhold til §§ 38 eller 39, selskabet skal udøve virksomhed

inden for én eller flere af forsikringsklasserne 10-15 i bilag

7, medmindre de udgør accessoriske risici, eller selskabet i

løbet af de kommende 5 år forventes at opfylde mindst én af

betingelserne i § 5, stk. 1, nr. 24, litra a-d.

Stk. 4.

En virksomhed, der søger om tilladelse efter stk. 1,

vil opnå status som et gruppe 2-forsikringsselskab, hvis sel-

skabet ikke opnår status som et gruppe 1-forsikringsselskab,

jf. stk. 3.

Stk. 5.

En virksomhed, der forventes at opnå status som et

gruppe 1-forsikringsselskab, jf. stk. 3, skal opfylde kapital-

kravene i §§ 126 c og 126 d for at opnå tilladelse som for-

sikringsselskab. En virksomhed, der forventes at opnå status

som et gruppe 2-forsikringsselskab, jf. stk. 4, skal opfylde

kapitalkravene i § 126 for at opnå tilladelse som forsikrings-

selskab.

Stk. 6.

En virksomhed, der opnår status som et gruppe 2-

forsikringsselskab, jf. stk. 4, kan ansøge Finanstilsynet om

at opnå status som et gruppe 1-forsikringsselskab. Finanstil-

synet godkender en ansøgning i henhold til 1. pkt., såfremt

Finanstilsynet vurderer, at selskabet opfylder kapitalkravene

i stk. 5, 1. pkt.

Stk. 7.

Et forsikringsselskab vil ændre status fra at være et

gruppe 1-forsikringsselskab til at være et gruppe 2-forsik-

ringsselskab, når selskabet ikke udøver grænseoverskriden-

de virksomhed i henhold til §§ 38 eller 39, selskabet ikke

udøver virksomhed inden for én eller flere af forsikrings-

klasserne 10-15 i bilag 7, og når ingen af beløbsgrænserne i

§ 5, stk. 1, nr. 24, litra a-d, overskrides i tre på hinanden føl-

gende år og ikke forventes at blive overskredet i et af de

kommende 5 år.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

pct. af formuen må investeres i finansielle instrumenter, som

er udstedt af samme emittent eller emittenter i samme kon-

cern. 2. pkt. finder ikke anvendelse i følgende tilfælde:

1) Hvor afdelingen investerer i obligationer, der er udstedt

af et land eller en international institution af offentlig

karakter, som et eller flere lande i Den Europæiske

Union eller lande, som Unionen har indgået aftale med

på det finansielle område, deltager i, og som er god-

kendt af Finanstilsynet, jf. § 147, stk. 1, nr. 4, i lov om

investeringsforeninger m.v.

2) Hvor afdelingen investerer i følgende typer af obligati-

oner, dog således at højst 30 pct. af formuen anbringes

i obligationer, som er udstedt af en enkelt emittent eller

emittenter i samme koncern:

a) Kasse- og skibskreditobligationer udstedt af Dan-

marks Skibskredit A/S, realkreditobligationer ud-

stedt af danske realkreditinstitutter og lignende re-

alkreditobligationer udstedt af kreditinstitutter, som

er godkendt af et land inden for Den Europæiske

Union eller et land, som Unionen har indgået aftale

med på det finansielle område, når en kompetent

myndighed har meddelt obligationsudstedelserne

og udstederne til Kommissionen.

b) Særligt dækkede realkreditobligationer (SDRO) og

særligt dækkede obligationer (SDO) udstedt af dan-

ske pengeinstitutter, realkreditinstitutter eller Dan-

marks Skibskredit A/S eller tilsvarende særligt

dækkede obligationer udstedt af lignende kreditin-

stitutter, som er godkendt af et land inden for Den

Europæiske Union eller et land, som Unionen har

indgået aftale med på det finansielle område, når en

kompetent myndighed har meddelt obligationsud-

stedelserne og udstederne til Kommissionen.

Stk. 4.

Formuen kan udelukkende investeres i pengemar-

kedsinstrumenter, idet højst 30 pct. af formuen kan anbrin-

ges i pengemarkedsinstrumenter, som er udstedt af den

samme emittent eller emittenter i samme koncern, dog såle-

des at formuen fuldt ud kan investeres i pengemarkedsin-

strumenter, der er udstedt af et land eller en international in-

stitution af offentlig karakter, som et eller flere lande i Den

Europæiske Union eller lande, som Unionen har indgået af-

tale med på det finansielle område, deltager i, og som er

godkendt af Finanstilsynet, jf. § 147, stk. 1, nr. 4, i lov om

investeringsforeninger m.v.

Stk. 5.

Formuen kan investeres i andele i afdelinger i

UCITS, kapitalforeninger eller udenlandske investeringsin-

stitutter, hvis vedtægter indeholder de begrænsninger, der er

anført i § 157 a, dog således at højst 75 pct. af formuen må

anbringes i andele, som er udstedt af en enkelt afdeling af

disse UCITS, kapitalforeninger eller udenlandske investe-

ringsinstitutter.««

[Nr. 05 er en henvisningsændring og Nr. 06 og 07 er konse-

kvensrettelser]

Nr.

affattes således:

»§ 167.

Forsikringsselskaber skal have en gruppe af akti-

ver, hvis samlede værdi til enhver tid mindst svarer til vær-

dien af selskabets samlede forsikringsmæssige hensættelser.

For at sikre tilstedeværelsen af tilstrækkelige aktiver skal

forsikringsselskaberne føre et register, der indeholder en op-

tegnelse over

1) aktiver, hvis samlede værdi til enhver tid mindst svarer

til værdien af selskabets samlede forsikringsmæssige

hensættelser, samt

2) værdien af finansielle kontrakter, der reducerer risikoen

for, at aktiverne efter nr. 1 ikke kan dække de forsik-

ringsmæssige forpligtelser.

Stk. 2.

Forsikringsselskaber, der udøver virksomhed inden

for forsikringsklasserne i bilag 7, skal endvidere føre et re-

gister over aktiver, der modsvarer indgåede præmier, hvor

forsikringsperioden først påbegyndes efter regnskabsårets

afslutning.

Stk. 3.

Lån mod sikkerhed i egne livsforsikringspolicer in-

den for disses genkøbsværdi skal ikke registreres.

Stk. 4.

Aktiverne i registrene efter stk. 1 og 2 skal alene

tjene til fyldestgørelse af forsikringstagerne og de begunsti-

gede.

Stk. 5.

Forsikringsselskabet skal kvartalsvist indberette til

Finanstilsynet hvilke aktiver, der er registreret.

Stk. 6.

Finanstilsynet kan kræve aktiverne i registrene de-

poneret og pantsat til fordel for Finanstilsynet, hvis tilsynet

efter § 251 beslutter at begrænse eller forbyde selskabets rå-

dighed over dets aktiver. Finanstilsynet skal registreres som

panthaver, og enhver efterfølgende ændring i den deponere-

de aktivmasse skal godkendes af Finanstilsynet og noteres i

registrene.

Stk. 7.

Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om

indhold, opgørelse, indberetning, registrering og kontrol af

tilstedeværelsen af aktiverne indført i registrene.«

[Præciseringer]

Efter nr. 51 indsættes som nye numre:

»08.

§ 226, stk. 4,

ændres »§ 167, stk. 6 og 7« til: »§ 167,

stk. 6«.

09.

§ 244, stk. 1,

ændres »kapitalkravet i § 127« til: »kra-

vene i artikel 92, stk. 1, og artikel 93 og 500 i Europa-Parla-

mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni

2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-

ringsselskaber«.«

[Nr. 08 er en konsekvensrettelse og nr. 09 er en henvisnings-

ændring]

Efter nr. 53 indsættes som nyt nummer:

»010.

§ 254, stk. 7,

ændres »§ 159, stk. 1.« til: »§ 167, stk.

1, 1. pkt.«.«

[Konsekvensrettelse]

Efter nr. 56 indsættes som nyt nummer:

»011.

§ 301, stk. 2,

ændres »§ 11, stk. 4« til: »§ 11, stk.

10«.«

[Konsekvensrettelse]

10)

Efter nr. 71 indsættes som nyt nummer:

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

»012.

§ 355, stk. 2, nr. 11,

ændres »§ 11, stk. 3« til: »§ 11,

stk. 9«.«

[Konsekvensrettelse]

11)

I den under

nr. 78

foreslåede ændring af

§ 373, stk. 1,

ændres »§ 11, stk. 1, 3 og 4« til: »§ 11, stk. 1, 9 og 10«, og

»og § 404, stk. 1, 2, 4 og 5,« udgår.

[Konsekvensrettelse]

12)

I den under

nr. 79

foreslåede ændring af

§ 373, stk. 2,

ændres »§ 167, stk. 1, 3 og 5, § 175 b, stk. 8 og 9« til: »§

167, stk. 1-3 og 5, § 175 b, stk. 8«, og »§ 283, stk. 1,« æn-

dres til: »§ 283, stk. 1 og 2,«.

[Konsekvensrettelse]

13)

I den under

nr. 80

foreslåede ændring af

§ 373, stk. 3,

indsættes efter »§ 126 f,«: », og i

2. pkt.

ændres »§ 351, stk.

2 og 3, og stk. 4, 3. pkt.« til: »§ 351, stk. 2 og 3, og stk. 5, 3.

pkt.««

[Konsekvensrettelse]

14)

Efter nr. 82 indsættes som nyt nummer:

»013.

§ 404

ophæves.«

[Konsekvensrettelse]

15)

Efter nr. 83 indsættes som nyt nummer:

»014.

§ 416

ophæves.«

[Konsekvensrettelse]

Til § 2

16)

stk. 1

ændres »stk. 2 og 3« til: »stk. 2-4«.

[Konsekvensrettelse foranlediget af tilføjelse til lovens

ikrafttrædelsesbestemmelse]

17)

Efter

stk. 1

indsættes som nyt stykke:

»Stk. 2.

§ 1, nr. 05, 09 og 14, træder i kraft dagen efter

bekendtgørelsen i Lovtidende.««

Stk. 2 og 3 bliver herefter stk. 3 og 4.

[Tilføjelse til lovens ikrafttrædelsesbestemmelse som følge

af ændringsforslagets § 1, nr. 05 og 09]

Bemærkninger

Til nr. 1

Med ændringsforslaget foreslås præciseringer i definitio-

nen af et gruppe 1-forsikringsselskab, så det tydeliggøres,

hvilke kriterier et eksisterende forsikringsselskab skal opfyl-

de, for at være et gruppe 1-forsikringsselskab. Ændringen

skal ses i sammenhæng med ændringsforslaget til § 11 for

virksomheder, der søger om tilladelse som forsikringssel-

skab. Med ændringsforslaget foretages præciseringer i tekst

og opstilling af lovtekst, samt i de tilhørende bemærkninger.

Det foreslås, at forsikringsselskaber, jf. § 5, stk. 1, nr. 1, litra

e, i lov om finansiel virksomhed, opdeles i to grupper, hen-

holdsvis gruppe 1-forsikringsselskaber og gruppe 2-forsik-

ringsselskaber. Med forslaget gennemføres dele af artikel 4 i

solvens II-direktivet.

Opdelingen foreslås på baggrund af, at ikke alle forsik-

ringsselskaber skal være omfattet af samtlige krav, der føl-

ger af gennemførelsen af solvens II-direktivet. De små og

mindre komplekse forsikringsselskaber er undtaget fra di-

rektivets anvendelsesområde og de selskaber, der falder i

denne kategori, vil fremadrettet blive betegnet som gruppe

2-forsikringsselskaber.

Forslaget til § 5, stk. 1, nr. 24, indebærer bl.a., at eksister-

ende forsikringsselskaber, der i tre på hinanden følgende år

overstiger nærmere fastsatte beløbsgrænser, vil være gruppe

1-forsikringsselskaber.

Beløbsgrænserne fremgår af de foreslåede § 5, stk. 1, nr.

24, litra a-d. Når et selskab skal vurdere, hvorvidt det er om-

fattet af definitionen for henholdsvis et gruppe 1- eller grup-

pe 2-forsikringsselskab, skal selskabet tage udgangspunkt i

de seneste tre regnskabsår for at fastlægge, om selskabet i de

seneste tre år har overskredet en eller flere af beløbsgræn-

serne, og dermed skal kategoriseres som et gruppe 1-forsik-

ringsselskab.

Selskaber, der ikke er gruppe 1-forsikringsselskaber, be-

tegnes efter det foreslåede § 5, stk. 1, nr. 25, som gruppe 2-

forsikringsselskaber.

Forslaget er ikke til hinder for, at gruppe 2-forsikringssel-

skaber kan søge om at blive omfattet af de regler, der gælder

for gruppe 1-forsikringsselskaber, jf. også bestemmelsens

henvisning til § 11, stk. 6, i lov om finansiel virksomhed,

som affattet ved dette ændringsforslags § 1, nr. 4.

Der henvises til punkt 2.1 i lovforslagets almindelige be-

mærkninger for en nærmere beskrivelse af opdelingen af

forsikringsselskaber i gruppe 1- og gruppe 2-forsikringssel-

skaber.

Den foreslåede opdeling med definitionerne i § 5, stk. 1,

nr. 24 og 25, vil gøre det muligt at angive i de relevante lov-

bestemmelser, om de finder anvendelse på alle forsikrings-

selskaber eller alene på gruppe 1- eller gruppe 2-forsikrings-

selskaber. Dette skal medvirke til at gøre det lettere for sel-

skaberne at overskue, hvilke krav i loven de skal efterleve.

Gruppe 1-forsikringsselskaberne skal leve op til de nye

krav, der stilles som følge af gennemførelsen af solvens II-

direktivet, som ændret ved omnibus II-direktivet, mens

gruppe 2-forsikringsselskaberne med lovforslaget bliver om-

fattet af regler, som indeholder et krav om en minimumsba-

siskapital samt regler om opgørelse af selskabets individuel-

le solvensbehov.

Forslaget til

§ 5, stk. 1, nr. 24,

opstiller en række kriterier

til fastlæggelse af, om et forsikringsselskab er et gruppe 1-

forsikringsselskab. Såfremt et forsikringsselskab på grund af

arten, størrelsen eller kompleksiteten opfylder mindst én af

betingelserne er selskabet et gruppe 1-forsikringsselskab.

Det fremgår af bestemmelsen, at et forsikringsselskab er

et gruppe 1-forsikringsselskab, hvis selskabet udøver græn-

seoverskridende virksomhed i et land inden for Den Euro-

pæiske Union eller et land, som Unionen har indgået aftale

med på det finansielle område, enten via en filial eller i form

af grænseoverskridende tjenesteydelser i henhold til §§ 38

eller 39 i lov om finansiel virksomhed, der indeholder de

nærmere regler, som selskaber, der udøver grænseoverskri-

dende virksomhed, skal opfylde. Bestemmelsen sikrer såle-

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

des, at selskaber, der udøver virksomhed i flere lande inden

for Den Europæiske Union eller lande, som Unionen har

indgået aftale med på det finansielle område, vil være om-

fattet af de regler, der gennemfører solvens II-direktivet og

således er omfattet af de regler, der er harmoniseret på euro-

pæisk plan.

Det fremgår endvidere, at et forsikringsselskab vil være

et gruppe 1-forsikringsselskab, såfremt selskabet udøver

virksomhed inden for forsikringsklasserne 10-15 i bilag 7,

medmindre disse udgør accessoriske risici. Det følger af det

foreslåede § 5, stk. 1, nr. 26, at accessoriske risici er forsik-

ringsrisici, som er omfattet af en forsikringsklasse i bilag 7,

og som ikke kræver særskilt tilladelse efter § 11, stk. 1, i lov

om finansiel virksomhed fordi risiciene indgår i den primæ-

re risiko, som forsikringsselskabet har fået tilladelse til, og

fordi risiciene angår et forhold, der er dækket af den kon-

trakt, der dækker den primære risiko.

Forsikringsklasserne 10-15 omfatter ansvars-, kredit- og

kautionsforsikring.

Forsikringsklasse 10 er ansvarsforsikring for motordrev-

ne køretøjer. Disse ansvarsforsikringer er i medfør af færd-

selsloven lovpligtige.

Forsikringsklasse 11 er ansvarsforsikring for luftfartøjer.

Disse ansvarsforsikringer er i medfør af lov om luftfart lov-

pligtige.

Forsikringsklasse 12 er ansvarsforsikring for fartøjer til

sejlads på have, indsøer og floder. Disse ansvarsforsikringer

er i medfør af søloven lovpligtige.

Forsikringsklasse 13 er almindelig ansvarsforsikring, der

omfatter ethvert ansvar, der ikke er anført i forsikringsklasse

10-12.

Forsikringsklasse 14 er kreditforsikring. Kreditforsikring

omfatter forsikring af almindelig insolvens, eksportkredit,

salg på afbetaling, hypotekforsikring, som dækker en pant-

haver mod tab på pantelån, og landbrugsforsikring.

Forsikringsklasse 15 er kautionsforsikring, der omfatter

direkte og indirekte kautionsforsikring.

I medfør af

litra a

er et forsikringsselskab et gruppe 1-

forsikringsselskab, såfremt selskabets årlige bruttopræmie i

tre på hinanden følgende år har oversteget 5 mio. euro. Be-

løbet er angivet i euro, og ved vurdering af om beløbet er

oversteget, skal selskabet for hvert relevant år omregne be-

løbet fra danske kroner til euro. Ved beregningen tages ud-

gangspunkt i en kurs fastsat af Nationalbanken på den sidste

dag i regnskabsperioden. Et forsikringsselskabs bruttopræ-

mie er den indbetaling, der foretages til forsikringsselskabet.

Bruttopræmier omfatter både de løbende indbetalinger og

engangsbeløb.

litra b og c

fremgår, at et forsikringsselskab er et

gruppe 1-forsikringsselskab, når selskabet, eller den koncern

som selskabet indgår i, har samlede forsikringsmæssige

bruttohensættelser eksklusive genforsikringsaftaler og afta-

ler med ISPV'er, der har oversteget 25 mio. euro i tre på hin-

anden følgende år.

Forsikringsmæssige hensættelser er det samlede beløb, et

forsikringsselskab har afsat til brug for afvikling af forplig-

telserne på de forsikringspolicer, som selskabet har udstedt.

Forsikringsmæssige hensættelser skal dække såvel udgifter

til skadesbegivenheder, der har fundet sted, men endnu ikke

er betalt, som udgifter til forventede fremtidige skadesbegi-

venheder, der er dækket under de udstedte forsikringspoli-

cer. Forsikringsmæssige hensættelser skal endvidere kunne

dække fremtidige omkostninger ved at administrere forsik-

ringsbestanden i den periode, for hvilken der er betalt præ-

mier. Beløbet er angivet i euro, og ved vurdering af om be-

løbet er oversteget, skal selskabet for hvert relevant år om-

regne beløbet fra danske kroner til euro. Ved beregningen

tages udgangspunkt i en kurs fastsat af Nationalbanken på

den sidste dag i regnskabsperioden.

De forsikringsmæssige hensættelser opgøres i overens-

stemmelse med regler udstedt i medfør af § 283, stk. 3, som

affattet ved dette lovforslags § 1, nr. 55, om værdiansættelse

af aktiver og passiver, herunder forsikringsmæssige hensæt-

telser.

Et forsikringsselskab vil i medfør af

litra d

være et grup-

pe 1-forsikringsselskab, såfremt selskabet udøver genforsik-

ringsvirksomhed, som i tre på hinanden følgende år har

oversteget én af følgende beløbsgrænser: 1) 0,5 mio. euro af

selskabets bruttopræmie, 2) 2,5 mio. euro af selskabets for-

sikringsmæssige bruttohensættelser eksklusive genforsik-

ringsaftaler og aftaler med ISPV'er, 3) 10 pct. af selskabets

bruttopræmier eller 4) 10 pct. af selskabets forsikringsmæs-

sige bruttohensættelser eksklusive genforsikringsaftaler og

aftaler med ISPV'er.

Beløbene er angivet i euro, og ved vurdering af om belø-

bet er oversteget, skal selskabet for hvert relevant år omreg-

ne beløbene fra danske kroner til euro. Ved beregningen tag-

es udgangspunkt i en kurs fastsat af Nationalbanken på den

sidste dag i regnskabsperioden.

Et forsikringsselskab, der udøver genforsikringsvirksom-

hed, overtager forsikringsmæssige risici fra et andet forsik-

ringsselskab mod en præmie.

Forsikringsmæssige hensættelser er det samlede beløb, et

forsikringsselskab har afsat til brug for afvikling af forplig-

telserne på de forsikringspolicer, som selskabet har udstedt.

Forsikringsmæssige hensættelser skal dække såvel udgifter

til skadesbegivenheder, der har fundet sted, men endnu ikke

er betalt, som udgifter til forventede fremtidige skadesbegi-

venheder, der er dækket under de udstedte forsikringspoli-

cer. Forsikringsmæssige hensættelser skal endvidere kunne

dække fremtidige omkostninger ved at administrere forsik-

ringsbestanden i den periode, for hvilken der er betalt præ-

mier.

Hvis et selskab ikke opfylder nogen af betingelserne, der

er nævnt i § 5, stk. 1, nr. 24, er selskabet et gruppe 2-forsik-

ringsselskab, jf. den foreslåede definition i

nr. 25.

Gruppe 2-

forsikringsselskaber vil ikke fremover være reguleret på eu-

ropæisk plan, hvorfor det er op til medlemslandene, hvorvidt

og hvorledes de skal reguleres.

Det fremgår af dette ændringsforslags § 1, nr. 4, hvorle-

des selskaber på ansøgningstidspunktet skal forholde sig til

kategoriseringen som henholdsvis et gruppe 1- eller et grup-

pe 2-forsikringsselskab. Endvidere fremgår det, hvorledes

selskaber ændrer status fra at være et gruppe 1-forsikrings-

selskab til at være et gruppe 2-forsikringsselskab eller fra at

være et gruppe 2-forsikringsselskab til at være gruppe 1-for-

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

sikringsselskab. Der henvises til ændringsforslagets § 1, nr.

4, og de tilhørende bemærkninger for nærmere information

herom.

Det foreslås, at der i

§ 5, stk. 1, nr. 26,

indføres en defini-

tion af accessoriske risici. Begrebet anvendes allerede på

forsikringsområdet uden at være klart defineret, og det er

derfor fundet hensigtsmæssigt at indsætte en definition i lov

om finansiel virksomhed i sammenhæng med gennemførel-

sen af solvens II-direktivet. Bestemmelsen gennemfører sol-

vens II-direktivets artikel 16.

Et forsikringsselskab, der har opnået tilladelse til en pri-

mær risiko, som er omfattet af bilag 7, kan ligeledes dække

de risici, der er omfattet af en anden forsikringsklasse, uden

at der skal indhentes tilladelse til dækning af sådanne risici.

Det er en betingelse, at de accessoriske risici indgår i den

primære risiko og angår det forhold, der er dækket af den af-

tale, der dækker den primære risiko. Det vil sige, at den ac-

cessoriske risiko skal være tæt forbundet med den forsik-

ringsklasse, som forsikringsselskabet har tilladelse til at ud-

øve virksomhed indenfor.

Forsikringsklasserne 14, 15 og 17 (kredit-, kautions- og

retshjælpsforsikring) kan ikke være accessoriske risici til an-

dre klasser. Retshjælpsforsikring, omfattet af klasse 17, kan

dog betragtes som en accessorisk risiko til klasse 18 (assi-

stance), når hovedrisikoen kun vedrører assistance til perso-

ner, der kommer i vanskeligheder under rejser eller fravær

fra bopælen eller det sædvanlige opholdssted. Retshjælps-

forsikring kan ligeledes betragtes som accessorisk risiko, når

den er knyttet til tvister eller risici, som skyldes brug af sø-

fartøjer, eller som kan henføres til sådan brug, jf. forsik-

ringsklasse 12.

Til nr. 2

§ 5, stk. 6, nr. 2, der med lovforslaget bliver nr. 3, angi-

ver, at begrebet solvensbehov skal forstås i overensstemmel-

se med en række bestemmelser i lov om finansiel virksom-

hed, herunder § 126, stk. 1 og 8. Med lovforslagets § 1, nr.

32, foreslås, at § 126 nyaffattes, således at bestemmelsen

fremadrettet alene regulerer solvensreglerne for de såkaldte

gruppe 2-forsikringsselskaber. Disse solvensregler indebæ-

rer en forenkling i forhold til de regler, der i dag gælder for

alle forsikringsselskaber. Fremadrettet vil kravet om, at sel-

skaberne skal opgøre deres individuelle solvensbehov frem-

gå af § 126, stk. 4, og ikke af § 126, stk. 8. Derfor skal hen-

visningen i

§ 5, stk. 6, nr. 2,

der bliver nr. 3, ændres fra en

henvisning til § 126, stk. 1 og 8, til en henvisning til § 126,

stk. 1 og 4. Ændringsforslaget gennemfører denne korrek-

tion.

Til nr. 3

§ 5, stk. 6, nr. 4, der med lovforslaget bliver nr. 5, angi-

ver, at begrebet kapitalkrav skal forstås i overensstemmelse

med § 127 i lov om finansiel virksomhed. Med lovforslagets

§ 1, nr. 34, foreslås § 127 ophævet, da begrebet kapitalkrav

med gennemførslen af solvens II-direktivet afløses af begre-

berne solvenskapital- og minimumskapitalkrav. Dermed bli-

ver

§ 5, stk. 6, nr. 4,

der bliver nr. 5, overflødig og æn-

dringsforslaget ophæver derfor bestemmelsen.

Til nr. 4

Med ændringsforslaget foreslås en præcisering af krave-

ne til henholdsvis gruppe 1- og gruppe 2-forsikringsselska-

ber i forbindelse med ansøgning om tilladelse som forsik-

ringsselskab og kriterierne for at opnå status som henholds-

vis gruppe 1- eller gruppe 2-forsikringsselskab samt kriteri-

erne for at ændre status.

Med forslaget gennemføres dele af artikel 4 i solvens II-

direktivet.

Det fremgår af det foreslåede

stk. 3,

at en virksomhed,

der søger om tilladelse til at udøve forsikringsvirksomhed,

herunder genforsikringsvirksomhed, vil opnå status som et

gruppe 1-forsikringsselskab, hvis selskabet skal udøve

grænseoverskridende virksomhed i henhold til §§ 38 eller

39, selskabet skal udøve virksomhed inden for én eller flere

af forsikringsklasserne 10-15 i bilag 7, medmindre de udgør

accessoriske risici, eller selskabet i løbet af de kommende

fem år forventes at opfylde mindst én af betingelserne i § 5,

stk. 1, nr. 24, litra a-d.

Den fremadrettede vurdering vil indgå som en del af sel-

skabets driftsplan, der i henhold til § 18 i lov om finansiel

virksomhed skal indsendes til Finanstilsynet i forbindelse

med ansøgning om tilladelse til at udøve forsikringsvirk-

somhed.

Selskabet skal i denne driftsplan bl.a. beskrive deres for-

retningsmodel og budgetter, samt den forventede størrelse af

de fremtidige bruttopræmier og forsikringsmæssige hensæt-

telser. Herved kan Finanstilsynet vurdere, hvorvidt selskabet

skal kategoriseres som et gruppe 1- eller et gruppe 2-forsik-

ringsselskab.

Der henvises til dette ændringsforslags § 1, nr. 1, og de

tilhørende bemærkninger for en nærmere beskrivelse af de

beløbsmæssige grænser i § 5, stk. 1, nr. 24, litra a-d.

Det fremgår af det foreslåede

stk. 4,

at en virksomhed,

der søger om tilladelse til at udøve forsikringsvirksomhed,

herunder genforsikringsvirksomhed, vil opnå status som et

gruppe 2-forsikringsselskab, hvis selskabet ikke opnår status

som et gruppe 1-forsikringsselskab, jf. stk. 3.

Herved sikres det, at et selskab, der på ansøgningstids-

punktet ikke planlægger at udøve grænseoverskridende virk-

somhed , virksomhed inden for forsikringsklasserne 10-15

og ikke i følge deres driftsplan forventer at overskride be-

løbsgrænserne efter § 5, stk. 1, nr. 24, litra a-d, i løbet af de

kommende fem år, vil opnå status som et gruppe 2-forsik-

ringsselskab.

Det fremgår af det foreslåede

stk. 5,

at en virksomhed,

der forventes at opnå status som et gruppe 1-forsikringssel-

skab, jf. stk. 3, skal opfylde kapitalkravene i §§ 126 c og

126 d for at opnå tilladelse som forsikringsselskab. En virk-

somhed, der forventes at opnå status som et gruppe 2-forsik-

ringsselskab, jf. stk. 4, skal opfylde kapitalkravene i § 126

for at opnå tilladelse som forsikringsselskab.

Bestemmelsen fastsætter således forskellige krav til virk-

somheder, der søger om tilladelse efter lovforslagets ikraft-

træden, alt efter om disse forventes at opnå status som grup-

pe 1-forsikringsselskaber eller gruppe 2-forsikringsselskaber

efter § 11, stk. 3 eller 4, i lov om finansiel virksomhed.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Virksomheder, der søger om tilladelse efter § 11, stk. 1,

skal have en kapital, der mindst udgør et givent beløb, af-

hængigt af om virksomheden opnår status som et gruppe 1-

forsikringsselskab eller et gruppe 2-forsikringsselskab.

En virksomhed, der forventes at opnå status som et grup-

pe 1-forsikringsselskab, skal kunne godtgøre, at den opfyl-

der kapitalkravene i §§ 126 c og 126 d i lov om finansiel

virksomhed, som affattet ved dette lovforslags § 1, nr. 33.

Virksomheden skal ved ansøgningen godtgøre, at de

fremover vil råde over et kapitalgrundlag til dækning af sol-

venskapitalkravet efter § 126 c og et basiskapitalgrundlag til

dækning af minimumskapitalkravet. Endvidere skal virk-

somheden godtgøre, at den råder over et basiskapitalgrund-

lag til dækning af den nedre grænse for minimumskapital-

kravet, jf. § 126 d, stk. 5.

Den nedre grænse for minimumskapitalkravet er et fast-

sat beløb, der varierer alt efter den virksomhed, som forsik-

ringsselskabet udøver jf. det foreslåede § 126 d, stk. 5. Ek-

sempelvis er der fastsat en beløbsgrænse på 3,7 mio. euro

for livsforsikringsselskaber, der udøver virksomhed omfattet

af bilag 8, samt skadesforsikringsselskaber, der udøver virk-

somhed inden for forsikringsklasserne 10-15 i bilag 7. For

skadesforsikringsselskaber, der udøver virksomhed inden

for forsikringsklasserne 1-9 og 16-18 i bilag 7 er den fastsat-

te beløbsgrænse 2,5 mio. euro. Beløbsgrænserne bliver lø-

bende taget op til revision af Kommissionen.

En virksomhed, der forventes at opnå status som et grup-

pe 2-forsikringsselskab, skal godtgøre, at den opfylder kapi-

talkravene i § 126 i lov om finansiel virksomhed, som affat-

tet ved dette lovforslags § 1, nr. 32.

Virksomheden skal ved ansøgningen godtgøre, at den rå-

der over en basiskapital, der mindst udgør et beløb svarende

til det i § 126 nævnte, det vil sige, at virksomheden skal væ-

re i besiddelse af en tilstrækkelig basiskapital til at dække

såvel kravet til minimumsbasiskapitalen, der er et fastsat be-

løb, der varierer alt efter den virksomhed, som forsikrings-

selskabet udøver, og at virksomheden skal være i stand til at

opfylde sit individuelle solvensbehov.

For nærmere information om solvensreglerne for gruppe

1- og gruppe 2-forsikringsselskaber henvises til bemærknin-

gerne til lovforslagets § 1, nr. 32 og nr. 33.

Det fremgår af det foreslåede

stk. 6,

at en virksomhed,

der opnår status som et gruppe 2-forsikringsselskab, jf. stk.

4, kan ansøge Finanstilsynet om at opnå status som et grup-

pe 1-forsikringsselskab.

Af betragtning nr. 5 til præamblen til solvens II-direktivet

fremgår, at et forsikringsselskab har mulighed for at ansøge

om at være omfattet af reglerne i solvens II-direktivet, selv-

om selskabet falder uden for anvendelsesområdet. I overens-

stemmelse hermed fremgår det af forslaget, at gruppe 2-for-

sikringsselskaber har mulighed for at blive omfattet af de

samme krav, der stilles til gruppe 1-forsikringsselskaberne.

Ved ansøgningen skal gruppe 2-forsikringsselskabet godtgø-

re, at det opfylder kapitalkravene i det foreslåede § 11, stk.

5, 1. pkt. Hvis selskabet opfylder kravene, vil det herefter

opnå status som et gruppe 1-forsikringsselskab.

Det fremgår af det foreslåede

stk. 7,

at et forsikringssel-

skab vil ændre status fra at være et gruppe 1-forsikringssel-

skab til at være et gruppe 2-forsikringsselskab, når selskabet

ikke udøver grænseoverskridende virksomhed i henhold til

§§ 38 eller 39, selskabet ikke udøver virksomhed inden for

én eller flere af forsikringsklasserne 10-15 i bilag 7, og når

ingen af beløbsgrænserne i § 5, stk. 1, nr. 24, litra a-d, over-

skrides i tre på hinanden følgende år og ikke forventes at

blive overskredet i et af de kommende 5 år.

Statusændringen har virkning fra det fjerde år.

Bestemmelsen præciserer således, hvornår et forsikrings-

selskab vil ændre status fra at være et gruppe 1-forsikrings-

selskab til at være et gruppe 2-forsikringsselskab.

Det fremgår af det foreslåede

stk. 8,

at et forsikringssel-

skab, der ændrer status, straks skal underrette Finanstilsynet

og senest 8 arbejdsdage herefter indsende dokumentation for

statusændringen.

Kriterierne for vurderingen af til hvilken kategori et eksi-

sterende forsikringsselskab hører, fremgår af det foreslåede

§ 11, stk. 3, og den foreslåede definition af gruppe 1- forsik-

ringsselskaber i § 5, stk. 1, nr. 24, som affattet ved dette æn-

dringsforslags § 1, nr. 1.

Af stk. 7 fremgår, hvornår et selskab vil ændre status fra

at være et gruppe 1-forsikringsselskab til at være et gruppe

2-forsikringsselskab. Af § 5, stk. 1, nr. 24, fremgår det, at

selskaber, der udøver grænseoverskridende virksomhed i

henhold til §§ 38 eller 39, eller udøver virksomhed inden for

én eller flere af forsikringsklasserne 10-15 i bilag 7, vil være

et gruppe 1-forsikringsselskab. Såfremt et gruppe 2-forsik-

ringsselskab udvider sin forretningsmodel til at omfatte den-

ne type virksomhed, vil selskabet således ændre status fra at

være et gruppe 2-forsikringsselskab til at være et gruppe 1-

forsikringsselskab. Endvidere vil gruppe 2-forsikringssel-

skaber, der i tre på hinanden følgende år overstiger én af be-

løbsgrænserne i § 5, stk. 1, nr. 24, litra a-d, fra det fjerde år

ændre status til et gruppe 1-forsikringsselskab.

For at Finanstilsynet kan føre et effektivt tilsyn med for-

sikringsselskaberne, er det nødvendigt, at selskaberne straks

underretter Finanstilsynet om en sådan ændring, da dette har

betydning for, hvilket regelsæt Finanstilsynet skal føre tilsyn

efter.

Selskabet skal senest 8 arbejdsdage efter underretningen

til Finanstilsynet indsende dokumentation for baggrunden

for statusændringen, så Finanstilsynet har mulighed for at

kontrollere, at betingelserne i stk. 6 og § 5, stk. 1, nr. 24,

som affattet ved dette ændringsforslags § 1, nr. 1, er opfyldt.

De tilsynsmæssige krav til gruppe 2-forsikringsselskaber er

lempeligere end de, der gælder for gruppe 1-forsikringssel-

skaber, hvorfor det er vigtigt, at Finanstilsynet kan efterprø-

ve kategoriseringen af det enkelte selskab.

Om ændringsforslaget, hvorved

§ 11, stk. 5,

der bliver

stk. 11,

ophæves, bemærkes følgende:

Med ændringsforslaget foretages en konsekvensrettelse

som følge af det med ændringsforslagets foreslåede nye §

11, stk. 5. Det foreslås, at det gældende stk. 5, der bliver nr.

11, ophæves. Den gældende § 11, stk. 5, indeholder krav

om, at virksomheder, der søger om tilladelse til at udøver

forsikringsvirksomhed, herunder genforsikringsvirksomhed,

skal have en basiskapital, der mindst udgør et beløb svaren-

de til det i den gældende § 126 nævnte. Da solvensreglerne

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

for såvel gruppe 1- og gruppe 2-forsikringsselskaber revide-

res med lovforslaget, er der behov for, at der i § 11 fremgår

differentierede krav til henholdsvis gruppe 1- og gruppe 2-

forsikringsselskaber, der søger om tilladelse. Dette er sikret

ved den foreslåede § 11, stk. 5. Det medfører, at det gælden-

de stk. 5, der bliver stk. 11, skal udgå, og på den baggrund

foreslås det ophævet.

Til nr. 5

Ændringsforslaget, hvorved der foreslås en ændring af

144, stk. 1,

i lov om finansiel virksomhed, gennemfører en

konsekvensrettelse, som ved en fejl ikke blev foretaget ved

lov nr. 268 af 25. marts 2014, der trådte i kraft den 31. marts

2014. Med denne lov blev der bl.a., som følge af Europa-

Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26.

juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter of in-

vesteringsselskaber (CRR), foretaget en række konsekvens-

ændringer af lov om finansiel virksomhed, da der var for-

hold i loven, som fremadrettet ville blive reguleret i CRR. Et

af de forhold, som fremadrettet er reguleret i CRR er kapi-

talkravet for pengeinstitutter, realkreditinstitutter og fonds-

mæglerselskaber I. Kapitalkravene for disse finansielle virk-

somheder fremgår af CRR del III, og derfor ændredes § 127

i lov om finansiel virksomhed, således at den kun omhandle-

de kapitalkrav for forsikringsselskaber. Da § 144, stk. 1,

bl.a. henviser til et pengeinstituts manglende opfyldelse af

kapitalkravet, skal der i bestemmelsen rettelig henvises til

de i CRR indeholdte regler om kapitalkrav for pengeinstitut-

ter, og ikke § 127 i lov om finansiel virksomhed. Med æn-

dringsforslaget foreslås derfor at ændre henvisningen i §

144, stk. 1, så der henvises til de artikler i Europa-Parlamen-

tets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013

om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter of investerings-

selskaber (CRR), som vedrører kapitalkrav for pengeinsti-

tutter.

Om ændringsforslaget, hvorved der foreslås en ændring

af §

157, 2. pkt.,

i lov om finansiel virksomhed, bemærkes

følgende:

Efter den gældende § 157, 2. pkt., i lov om finansiel virk-

somhed er det muligt for investeringsforvaltningsselskaber

at investere deres kapitalgrundlag i andele i UCITS og kapi-

talforeninger, som opfylder betingelserne i § 162, stk. 1, nr.

8, i lov om finansiel virksomhed. § 162, stk. 1, fastsætter i

dag regler for forsikringsselskabers og pensionskassers an-

bringelse af midler, herunder fastsætter § 162, stk. 1, nr. 8,

at forsikringsselskaber og pensionskasser har mulighed for

at investere i andele i afdelinger i UCITS, kapitalforeninger

og udenlandske investeringsinstitutter, der svarer til kapital-

foreninger, hvis kapitalforeningens eller det udenlandske in-

vesteringsinstituts vedtægter indeholder de begrænsninger,

som fremgår af §§ 162 a og 162 b i lov om finansiel virk-

somhed.

Med lovforslagets § 1, nr. 43, foreslås §§ 158-166 i lov

om finansiel virksomhed ophævet. Bestemmelsen i § 162,

stk. 1, nr. 8, skal dog fortsat være gældende for investerings-

forvaltningsselskaber, hvorfor bestemmelsen med ændrings-

forslaget foreslås videreført i § 157, 2. pkt. Med videreførel-

sen præciseres det samtidig, at investeringsforvaltningssel-

skaber som hidtil kan investere deres kapitalgrundlag i ande-

le i udenlandske investeringsinstitutter.

Om ændringsforslaget, hvorved der foreslås indsat nye

§§

157 a

157 b

i lov om finansiel virksomhed, bemærkes

følgende:

§ 162, stk. 1, nr. 8, henviser til §§ 162 a og 162 b, der

som nævnt foreslås ophævet. Bestemmelserne omhandler

forsikringsselskabers og pensionskasser anbringelse af mid-

ler og likviditet, men henvisningen i § 157, 2. pkt., til § 162,

stk. 1, nr. 8, medfører, at bestemmelserne også finder anven-

delse for investeringsforvaltningsselskabers anbringelse af

midler og likviditet, og de foreslås derfor med ændringsfor-

slaget videreført som

§ 157 a

§ 157 b.

Der foreslås ikke

materielle ændringer i bestemmelserne, og der er således

alene tale om konsekvensændringer. Nedenfor beskrives de

videreførte bestemmelser nærmere.

§§ 162 a og 162 b, der nu videreføres i §§ 157 a og 157

b, blev indført ved lov nr. 615 af 12. juli 2013. Baggrunden

for indførelsen af bestemmelserne var en følge af gennemfø-

relsen af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv

2011/61/EU om forvaltere af alternativ investeringsfonde

(FAIF-direktivet) i lov nr. 598 af 12. juli 2013 om forvaltere

af alternative investeringsfonde m.v. Med lov om forvaltere

af alternative investeringsfonde m.v. indførtes en ny for-

eningstype, kapitalforeninger. Baggrunden herfor var, at de

hidtidige specialforeninger, hedgeforeninger, professionelle

foreninger samt godkendte og ikkegodkendte fåmandsfor-

eninger, der var reguleret i lov om investeringsforeninger

m.v., skulle lade sig afvikle eller ændre status til kapitalfor-

eninger, omfattet af lov om forvaltere af alternative investe-

ringsfonde m.v. For at sikre, at forsikringsselskaber og pen-

sionskasser kunne fortsætte deres hidtidige investeringer i

medfør af § 159 i lov om finansiel virksomhed var det nød-

vendigt at stille krav om, at kapitalforeninger skal fastsætte

begrænsninger i deres virksomhed i vedtægterne.

Som nævnt ovenfor skal reglerne i §§ 162 a og 162 b vi-

dereføres for så vidt angår investeringsforvaltningsselska-

ber.

Med den foreslåede videreførelse af de to bestemmelser i

§§ 157 a og 157 b fremgår det, hvilke betingelser en kapital-

forening eller et udenlandsk investeringsinstitut skal opfylde

for, at et investeringsforvaltningsselskab kan placere selska-

bets kapitalgrundlag i andele i kapitalforeningen eller det

udenlandske investeringsinstitut i henhold til § 157 i lov om

finansiel virksomhed.

Kapitalforeningens eller det udenlandske investeringsin-

stituts vedtægter skal efter det foreslåede

§ 157 a, nr. 1,

fast-

sætte, at kapitalforeningen eller det udenlandske investe-

ringsinstitut på investors anmodning skal indløse investo-

rens andel af formuen med midler, der hidrører fra formuen.

Kravet om indløsning af formuen gælder tilsvarende for

danske UCITS i medfør af § 74 i den gældende lov om inve-

steringsforeninger m.v.

Kapitalforeninger kan etableres på forskellige måder,

men for at sikre en investorbeskyttelse, som svarer til den,

der gælder for danske UCITS i medfør af § 74 i lov om in-

vesteringsforeninger m.v., er det nødvendigt, at det eksplicit

fremgår af kapitalforeningens vedtægter, at investorens an-

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

del af formuen på investors anmodning skal indløses med

midler, der hidrører fra formuen. Dette krav medfører, at in-

vesteringsforvaltningsselskaber, der har investeret i andele i

en kapitalforening eller et udenlandsk investeringsinstitut,

altid vil kunne afhænde dem uanset, om der er eksterne kø-

bere til andelene eller ej.

Kapitalforeningens eller det udenlandske investeringsin-

stituts vedtægter skal efter det foreslåede

§ 157 a, nr. 2,

fast-

sætte, at kapitalforeningens eller det udenlandske investe-

ringsinstituts afdelinger hverken må stille garantier for tred-

jemand eller yde eller optage lån, bortset fra optagelse af

kortfristede lån på højst 10 pct. af formuen for at indløse in-

vestorers andele af formuen, for at udnytte tegningsrettighe-

der eller til midlertidig finansiering af indgåede handler.

Den tidligere gældende lov om investeringsforeninger m.v.

fastsatte sådanne krav for specialforeninger m.v., men da

disse bestemmelser udgik som følge af gennemførelsen af

FAIF-direktivet i lov om forvaltere af alternative investe-

ringsfonde m.v., var det nødvendigt at stille krav om, at ka-

pitalforeninger fremover skulle fastsætte begrænsninger i

deres virksomhed i vedtægterne for, at det fortsat var muligt

for forsikringsselskaber og pensionskasser af investere i for-

eningernes andele i overensstemmelse med lov om finansiel

virksomhed § 159, jf., § 162, stk. 1. Baggrunden for kravet

er hensynet til beskyttelse af investorerne i foreningen. Til-

svarende gælder for udenlandske investeringsinstitutter om-

fattet af bestemmelsen.

Kapitalforeningens eller det udenlandske investeringsin-

stituts vedtægter skal efter det foreslåede

§ 157 a, nr. 3,

fast-

sætte, at afdelinger i foreningen eller investeringsinstituttet

skal placere deres formue i likvide midler, herunder valuta,

samt de i bilag 5 til lov om finansiel virksomhed nævnte fi-

nansielle instrumenter i overensstemmelse med de krav, der

stilles til instrumenter og deres udstedere i kapitel 14 i lov

om investeringsforeninger m.v. og i

nr. 4

er det fastsat, at

vedtægterne skal indeholde bestemmelser om risikospred-

ning, som er nærmere beskrevet i det foreslåede § 157 b.

Der henvises til bemærkningerne nedenfor.

Kravene skal sikre, at kapitalforeningens eller det uden-

landske investeringsinstituts midler placeres i finansielle in-

strumenter, der svarer til de instrumenter, som danske

UCITS kan investere i, og ud fra bestemmelser om risiko-

spredning. Kravene i §§ 157 a og 157 b skal afspejle de reg-

ler om finansielle instrumenter og risikospredning, som tid-

ligere var gældende for specialforeninger i den tidligere gæl-

dende lov om investeringsforeninger m.v. Der er f.eks. tale

om, at værdipapirer (aktier, obligationer m.v.) og pengemar-

kedsinstrumenter som hovedregel skal være børsnoterede el-

ler optaget til handel på et reguleret marked.

Endvidere foreslås det i

§ 157 b,

at der skal være regler

om spredning af den enkelte afdelings investeringer i finan-

sielle instrumenter, således at formuen skal placeres inden

for de i stk. 1-5 nævnte grænser. Bestemmelsen er affattet på

en sådan måde, at der enten skal investeres efter stk. 2, stk.

3, stk. 4 eller stk. 5. En kapitalforening eller et udenlandsk

investeringsinstitut kan dog både have en eller flere afdelin-

ger, som opfylder § 157 b, stk. 2-5, og andre afdelinger, som

ikke opfylder § 157 b. Såfremt afdelinger af kapitalforenin-

ger og udenlandske investeringsinstitutter ikke opfylder be-

tingelserne i § 157 b, kan investeringsforvaltningsselskaber

ikke placere selskabets kapitalgrundlag heri, idet afdelinger-

ne ikke vil være omfattet af § 157, 2. pkt. Forslaget videre-

fører de tidligere gældende risikospredningsregler for de tid-

ligere specialforeninger, således at de nu gælder for kapital-

foreninger og udenlandske investeringsinstitutter. Forslaget

benytter terminologien finansielle instrumenter, der anven-

des i lov om investeringsforeninger m.v., fordi vedtægterne

for kapitalforeninger og udenlandske investeringsinstitutter

skal indeholde placeringsregler svarende til kapitel 14 i lov

om investeringsforeninger m.v. uanset, at terminologien i bi-

lag 5 til lov om finansiel virksomhed er instrumenter. Hvis

et udenlandsk investeringsinstitut ikke har vedtægter, men

f.eks. fondsregler, der indeholder placeringsregler, kan de

sidestilles med vedtægter.

Med lov nr. 1490 af 23. december 2014 blev opbygnin-

gen af § 157 b ændret, ligesom det med bestemmelsen blev

fastslået, at kapitalforeninger omfattet af § 157, 2. pkt. i lov

om finansiel virksomhed, skulle have de samme investering-

smuligheder, som danske UCITS.

Efter

stk. 2

er det muligt for kapitalforeninger og uden-

landske investeringsinstitutter at investere deres formue i

overensstemmelse med kapitel 14 i lov om investeringsfor-

eninger m.v., som vedrører instrumentregler. Dermed er det

muligt for kapitalforeninger og udenlandske investeringsin-

stitutter at placere deres midler i finansielle instrumenter,

som svarer til de instrumenter, som danske UCITS kan inve-

stere i.

I medfør af

stk. 3

må afdelingens formue investeres i li-

kvide midler, herunder valuta eller de instrumenter, der er

nævnt i bilag 5, under forudsætning af at højst 10 pct. af for-

muen investeres i finansielle instrumenter, som er udstedt af

samme emittent eller emittenter i samme koncern. Der und-

tages dog for spredningskravet på 10 pct., hvis afdelingen

investerer i overensstemmelse med de i stk. 3, nr. 1, og stk.

3, nr. 2, nævnte tilfælde. Undtagelserne i stk. 3, nr. 1, og stk.

3, nr. 2, er alternative og det er således muligt for en afde-

ling at udnytte enten en eller flere af undtagelserne samti-

digt.

I medfør af stk. 3, nr. 1, kan afdelinger investere i hen-

holdsvis obligationer og pengemarkedsinstrumenter udstedt

af lande eller internationale institutioner af offentlig karak-

ter, som et eller flere lande fra EU/EØS m.v. deltager i, og

som er godkendt af Finanstilsynet i medfør af § 147, stk. 1,

nr. 4, i lov om investeringsforeninger m.v. Eksempler på så-

danne institutioner er Nordic Investment Bank, European In-

vestment Bank, World Bank (International Bank for Recon-

struction and Development) og lignende. Finanstilsynet har

på sin hjemmeside offentliggjort en liste over alle godkendte

internationale institutioner af offentlig karakter, som Finans-

tilsynet har godkendt i medfør af § 147, stk. 1, nr. 4, i lov

om investeringsforeninger m.v. Det samme gør sig gælden-

de for

stk. 4.

Det foreslås, at det i medfør af

stk. 5

skal være muligt for

en kapitalforening eller et udenlandsk investeringsinstitut at

investere selskabets formue i andele i afdelinger af UCITS,

kapitalforeninger eller udenlandske investeringsinstitutter.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Det er et krav, at vedtægterne skal indeholde begrænsnin-

gerne som anført i § 157 a, dog således at højst 75 pct. af

formuen må anbringes i andele, som er udstedt af en enkelt

afdeling af disse UCITS, kapitalforeninger eller udenland-

ske investeringsinstitutter. Bestemmelsen svarer til de reg-

ler, som gjaldt for de tidligere specialforeninger. Der er såle-

des tale om en videreførelse af reglerne for de tidligere spe-

cialforeninger, som har været videreført i § 162 b, stk. 5, og

som nu foreslås videreført i § 157 b, stk. 5. Baggrunden for

at videreføre de tidligere regler for specialforeninger var, at

man ikke fandt grund til at indsnævre kapitalforeningernes

og de udenlandske investeringsinstitutters mulighed for at

investere i afdelinger af UCITS, kapitalforeninger eller

udenlandske investeringsinstitutter, som opfylder ovenfor

nævnte betingelser.

Til nr. 6

Med ændringsforslaget foretages præciseringer i tekst og

opstilling af lovtekst, samt i de tilhørende bemærkninger.

Lovteksten til stk. 4 præciseres så det tydeliggøres, at akti-

verne i registrene efter stk. 1 og 2, alene skal tjene til fyl-

destgørelse af forsikringstagerne og de begunstigede. I lov-

teksten til stk. 6 præciseres, at Finanstilsynets adgang til at

kræve aktiverne deponeret og pantsat til fordel for Finanstil-

synet gælder begge registre, jf. bestemmelsens stk. 1 og 2.

Derudover indebærer ændringsforslaget en ændret opstilling

af lovteksten, da det vurderes at give en mere logisk opbyg-

ning af bestemmelsen at bytte om på placeringen af stk. 3 og

Nedenfor følger en gengivelse af de specielle bemærk-

ninger til den med lovforslaget foreslåede nyaffattelse af §

167 med de tilpasninger, der følger af ændringsforslaget.

Det præciseres i denne forbindelse nedenfor, at lovforslagets

ophævelse af bl.a. den udtømmende liste over aktiver i §

162, der kan indgå blandt de aktiver, der anvendes til dæk-

ning af de forsikringsmæssige hensættelser, medfører, at alle

aktiver, som selskabet råder over, fremadrettet vil kunne

medtages i registrene. Det præciseres yderligere, at bestem-

melsen ikke indebærer, at andres gyldigt stiftede panterettig-

heder kan tilsidesættes. Dette medfører, at såfremt et forsik-

ringsselskab fejlagtigt medtager et aktiv i registrene, som en

tredjepart har en gyldigt stiftet panterettighed over, vil den

gyldigt stiftede panterettighed ikke fortrænges som følge af

registreringen af aktivet.

Bestemmelsen er en delvis videreførelse af §§ 167 og

169 i den gældende lov om finansiel virksomhed og om-

handler registreringssystemet for forsikringsselskaber.

§ 167 foreslås nyaffattet, da §§ 159-166, der indeholder

de gældende investeringsregler, foreslås erstattet af en ny §

158, som affattet ved dette lovforslags § 1, nr. 43, med tilhø-

rende bemærkninger, og den nuværende § 167 indeholder en

række henvisninger til de gældende investeringsregler i §§

159-166. Herudover indebærer forslaget en række præcise-

ringer af den gældende bestemmelse i § 167.

Ophævelsen af bl.a. den udtømmende liste over aktiver i

§ 162, der kan indgå blandt de aktiver, der anvendes til dæk-

ning af de forsikringsmæssige hensættelser, medfører, at alle

aktiver, som selskabet råder over, fremadrettet vil kunne

medtages i registrene.

Efter det foreslåede

stk. 1

skal forsikringsselskaber have

en gruppe af aktiver, hvis samlede værdi til enhver tid

mindst svarer til værdien af selskabets samlede forsikrings-

mæssige hensættelser. For at sikre tilstedeværelsen af disse

aktiver skal selskaberne føre et register, der indeholder en

optegnelse over aktiverne samt værdien af finansielle kon-

trakter, der reducerer risikoen for, at aktiverne ikke kan

dække de forsikringsmæssige forpligtelser.

Det fremgår af

nr. 1,

at der skal føres et register over ak-

tiver, hvis samlede værdi til enhver tid mindst svarer til vær-

dien af selskabets samlede forsikringsmæssige hensættelser.

Værdien af de forsikringsmæssige hensættelser udgøres af

den uforfaldne gæld, som udspringer af indgåede forsik-

ringsaftaler. For at sikre forsikringstagerne stilles der derfor

krav om, at forsikringsselskabet opretter et register over ak-

tiver af samme værdi som de forsikringsmæssige hensættel-

ser.

Når forsikringsselskabet udvælger de aktiver, der skal

dække de forsikringsmæssige hensættelser, er det nødven-

digt, at udvælgelsen sker således, at der opstår en vis over-

dækning på aktiverne i forhold til hensættelsernes størrelse.

Overdækningens størrelse afgøres ved et begrundet skøn

foretaget af forsikringsselskabets ledelse. Forsikringsselska-

bet kan ikke uden nærmere overvejelser blot beslutte at regi-

strere samtlige aktiver, da alle selskabets midler i så fald re-

serveres til én gruppe af kreditorer – forsikringstagerne. En

sådan reservation muliggør en tilsidesættelse af registeret

ved en efterfølgende domstolsprøvelse, hvorved forsikrings-

tagerne mister deres fortrinsstilling og indgår på lige fod

med de øvrige kreditorer.

Det fremgår af

nr. 2,

at der udover registreringen efter nr.

1, skal ske registrering af værdien af finansielle kontrakter,

der reducerer risikoen for, at aktiverne ikke kan dække de

forsikringsmæssige forpligtelser, så det specifikt fremgår af

registeret hvilke finansielle kontrakter, der er reserveret til

fyldestgørelse af forsikringstagerne, og disse således kan

identificeres i tilfælde af at forsikringsselskabet tages under

administration eller går konkurs. Disse finansielle kontrakter

kan f.eks. være aftaler om køb af danske statsobligationer på

et givent fremtidigt tidspunkt (en terminsaftale), aftaler om

køb af en aktie eller et aktieindeks på termin eller aftaler,

der følger renteudviklingen.

Efter det foreslåede

stk. 2

skal forsikringsselskaber, der

udøver virksomhed inden for forsikringsklasserne i bilag 7,

endvidere registrere aktiver, der modsvarer indgåede præ-

mier, hvor forsikringsperioden først påbegyndes efter regn-

skabsårets afslutning.

Efter det foreslåede

stk. 3

finder kravet om registrering

ikke anvendelse for lån mod sikkerhed i egne livsforsikr-

ings-policer inden for disses genkøbsværdi. Bestemmelsen

omhandler de tilfælde, hvor forsikringstageren har lånt et

beløb i sit livsforsikringsselskab og givet transport til långi-

ver i sin pensionsordning som sikkerhed for lånet. Mulighe-

den eksisterer ikke i nyere forsikringsaftaler og dette fore-

kommer derfor kun i helt særlige tilfælde og er således ikke

udbredt. I det omfang selskabet har udvalgt policelån til at

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

dække de forsikringsmæssige hensættelser, vil de registrere-

de aktiver ikke nødvendigvis modsvare hensættelsernes vær-

di. Baggrunden herfor er, at der i denne situation ikke er no-

get behov for den sikkerhed, som en registrering i registeret

tilsiger, da et policelån i princippet medfører, at selskabet

gennem modregningsadgang opnår sikkerhed i egne forplig-

telser.

Det følger af det foreslåede

stk. 4,

at aktiverne, der er re-

gistreret i medfør af bestemmelsens stk. 1 og 2 alene skal

tjene til fyldestgørelse af forsikringstagerne og de begunsti-

gede. Det indebærer, at forsikringstagerne kan blive fyldest-

gjort af de pågældende aktiver forud for de øvrige kredito-

rer. De aktiver, der indgår i registrene efter stk. 1 og 2, kan

alene indgå med den værdi, som tilkommer forsikringssel-

skabet. Hvis forsikringsselskabet ikke er enerettighedshaver

over et aktiv, indgår aktivet i registrene med en forholds-

mæssig værdi svarende til værdien af forsikringsselskabets

del af aktivet. Bestemmelsen indebærer ikke, at andres gyl-

digt stiftede panterettigheder kan tilsidesættes. Dette medfø-

rer, at såfremt et forsikringsselskab fejlagtigt medtager et

aktiv i registrene, som en tredjepart har en gyldigt stiftet

panterettighed over, vil den gyldigt stiftede panterettighed

ikke fortrænges som følge af registreringen af aktivet.

Efter det foreslåede

stk. 5

skal forsikringsselskaberne

indberette hvilke aktiver, der indgår i registeret, kvartalsvist

til Finanstilsynet. Forsikringsselskaber, der udøver virksom-

hed efter bilag 7 i lov om finansiel virksomhed skal indbe-

rette oplysninger efter såvel stk. 1 og 2 i denne bestemmel-

se. De nærmere regler omkring indberetningen forventes

fastsat i bekendtgørelsesform, jf. stk. 7.

Efter det foreslåede

stk. 6

kan Finanstilsynet kræve akti-

verne i registeret eller registrene, jf. bestemmelsens stk. 1 og

2, deponeret og pantsat, hvis tilsynet efter § 251 i lov om fi-

nansiel virksomhed beslutter at begrænse eller forbyde sel-

skabets rådighed over dets aktiver som led i foranstaltnin-

gerne efter §§ 248-248 b, som affattet ved dette lovforslags

§ 1, nr. 52, samt efter § 249, stk. 1, og § 250, stk. 1. Ved at

kræve de registrerede aktiver deponeret, gives selskabet i

første omgang lejlighed til selv at rette op på det forhold, der

har medført, at Finanstilsynet har begrænset eller forbudt

selskabets rådighed over dets aktiver, under skærpet tilsyn

af Finanstilsynet. Såfremt det ikke lykkes selskabet selv at

rette op på forholdet, kan Finanstilsynet tage selskabets be-

stand under administration i henhold til kapitel 15 i lov om

finansiel virksomhed.

Beslutningen om at kræve aktiverne i et eller begge regi-

stre deponeret betyder, at Finanstilsynet skal registreres som

panthaver. Pantsætning til fordel for Finanstilsynet sker efter

dansk rets almindelige regler herom. De øvrige kreditorer

samt aftaleerhververe gøres hermed særskilt opmærksom på,

hvilke aktiver, der tjener til sikring af forsikringstagerne, da

de traditionelle sikringsakter er blevet iagttaget. Tilbagegi-

ver Finanstilsynet aktiverne til forsikringsselskabet skal de

foretagne sikringsakter ophæves. Endelig skal enhver æn-

dring i den deponerede aktivmasse godkendes af Finanstil-

synet og noteres i registrene, så længe aktiverne i registrene

er deponeret.

Det foreslåede

stk. 7

bemyndiger Finanstilsynet til at ud-

stede nærmere regler om indhold, opgørelse, indberetning,

registrering og kontrol af tilstedeværelsen af aktiverne ind-

ført i registrene. Bemyndigelsen forventes benyttet til at til-

passe den eksisterende bekendtgørelse nr. 922 af 28. sep-

tember 2009 om registrering af aktiver i direkte tegnende

forsikringsselskaber, tværgående pensionskasser, firmapen-

sionskasser og filialer i Danmark af udenlandske direkte teg-

nende forsikringsselskaber. På grund af den med dette lov-

forslag foreslåede ophævelse af §§ 158-166 er der behov for

at ændre visse regler i bekendtgørelsen. Der kan tillige blive

behov for at udvide indholdet af bekendtgørelsen, hvorfor

bemyndigelsesbestemmelsen med forslaget udvides til tilli-

ge at omfatte regler om registerets indhold og opgørelse af

aktiverne i registeret.

Til nr. 7

Ændringsforslaget, hvorved der foreslås en ændring af

226, stk. 4,

i lov om finansiel virksomhed, gennemfører en

konsekvensrettelse, som følge af den foreslåede nyaffattelse

af § 167. Nyaffattelsen indebærer bl.a. en sammenskrivning

af gældende stk. 6 og 7, i stk. 6, hvorfor den gældende hen-

visning i § 226, stk. 4, til § 167, stk. 6 og 7, skal rettes i

overensstemmelse hermed.

Ændringsforslaget, hvorved der foreslås en ændring af

244, stk. 1,

i lov om finansiel virksomhed, gennemfører en

konsekvensrettelse som ved en fejl ikke blev foretaget ved

lov nr. 268 af 25. marts 2014, der trådte i kraft den 31. marts

2014. Med denne lov blev der bl.a., som følge af Europa-

Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26.

juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og in-

vesteringsselskaber (CRR), foretaget en række konsekvens-

ændringer af lov om finansiel virksomhed, da der var for-

hold i loven, som fremadrettet ville blive reguleret i CRR. Et

af de forhold, som fremadrettet blev reguleret i CRR var ka-

pitalkravet for pengeinstitutter, realkreditinstitutter og

fondsmæglerselskaber I. Kapitalkravene for disse finansielle

virksomheder fremgår af CRR del III, og derfor ændredes §

127 i lov om finansiel virksomhed, således at den fremadret-

tet kun omhandlede kapitalkrav for forsikringsselskaber. Da

§ 244, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, bl.a. henviser

til et pengeinstituts manglende opfyldelse af kapitalkrav, el-

ler nærliggende risiko herfor, skal der i bestemmelsen rette-

lig henvises til de i CRR indeholdte regler om kapitalkrav

for pengeinstitutter, og ikke § 127 i lov om finansiel virk-

somhed. Med ændringsforslaget foreslås derfor at ændre

henvisningen i § 244, stk. 1, så der henvises til de artikler i

Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.

575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-

institutter of investeringsselskaber (CRR), som vedrører ka-

pitalkrav for pengeinstitutter.

Til nr. 8

Da det med lovforslagets § 1, nr. 43, foreslås, at §§

158-166 i lov om finansiel virksomhed ophæves, skal der ik-

ke i § 254, stk. 7, i lov om finansiel virksomhed, henvises til

§ 159, stk. 1. Denne bestemmelse foreskriver i dag, at for-

sikringsselskaber og pensionskasser skal have en gruppe af

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

aktiver, hvis samlede værdi til enhver tid mindst svarer til de

forsikringsmæssige hensættelser. Dette krav følger efter lov-

forslaget af § 167, stk. 1, 1. pkt., hvorfor henvisningen i

254, stk. 7,

skal ændres fra en henvisning til § 159, stk. 1, til

en henvisning til § 167, stk. 1, 1. pkt. Ændringsforslaget

gennemfører denne korrektion.

Til nr. 9

Da det med ændringsforslagets § 1, nr. 4, foreslås, at der i

§ 11 indsættes nye stykker, hvorved de eksisterende stykker

rykkes, skal der ikke i § 301, stk. 2, i lov om finansiel virk-

somhed, henvises til § 11, stk. 4. Denne bestemmelse fore-

skriver i dag bl.a., at forsikringsselskaber har pligt til at be-

nytte et navn, som tydeligt angiver selskabets egenskab af

forsikringsselskab, og at gensidige forsikringsselskaber har

pligt til i deres navn at benytte betegnelsen »gensidigt sel-

skab« eller deraf dannede forkortelser eller på anden tydelig

måde angive deres egenskab af gensidigt selskab. Dette krav

følger efter ændringsforslaget af § 11, stk. 10, hvorfor hen-

visningen i

§ 301, stk. 2,

ændres fra en henvisning til § 11,

stk. 4, til en henvisning til § 11, stk. 10. Ændringsforslaget

gennemfører denne korrektion.

Til nr. 10

Da det med ændringsforslagets § 1, nr. 4, foreslås, at der i

§ 11 indsættes nye stykker, hvorved de eksisterende stykker

rykkes, skal der ikke i § 355, stk. 2, nr. 11, i lov om finansiel

virksomhed, henvises til § 11, stk. 3. Denne bestemmelse

foreskriver, at forsikringsselskaber har eneret til at benytte

betegnelserne »forsikringsselskab«, »gensidigt selskab«,

»captivegenforsikringsselskab« og »pensionskasse« i deres

navn. Dette krav følger efter ændringsforslaget af § 11, stk.

9, hvorfor henvisningen i

§ 355, stk. 2, nr. 11,

ændres fra en

henvisning til § 11, stk. 3, til en henvisning til § 11, stk. 9.

Ændringsforslaget gennemfører denne korrektion.

Til nr. 11

Da det med ændringsforslagets § 1, nr. 4, foreslås, at der i

§ 11 indsættes nye stykker, hvorved de eksisterende stykker

rykkes, skal der ikke i § 373, stk. 1, i lov om finansiel virk-

somhed, henvises til § 11, stk. 1, 3 og 4. Disse bestemmelser

foreskriver i dag bl.a., at forsikringsselskaber skal have tilla-

delse til at udøve forsikringsvirksomhed (§ 11, stk. 1), at

forsikringsselskaber har pligt til at benytte et navn, som ty-

deligt angiver selskabets egenskab af forsikringsselskab (§

11, stk. 3), og at forsikringsselskaber har eneret til at benytte

betegnelserne »forsikringsselskab«, »gensidigt selskab«,

»captivegenforsikringsselskab« og »pensionskasse« i deres

navn (§ 11, stk. 4). Kravene i § 11, stk. 3 og 4, følger efter

ændringsforslaget af § 11, stk. 9 og 10, hvorfor henvisnin-

gen i

§ 373, stk. 1,

ændres fra en henvisning til§ 11, stk. 1, 3

og 4, til en henvisning til § 11, stk. 1, 9 og 10.

Da det med ændringsforslagets § 1, nr. 14, foreslås, at

ophæve overgangsbestemmelsen i § 404 i lov om finansiel

virksomhed, skal der ikke længere være en henvisning til

denne bestemmelse i § 373, stk. 1, i lov om finansiel virk-

somhed.

Ændringsforslaget gennemfører disse korrektioner.

Til nr. 12

Ændringsforslaget indebærer, at det skal være muligt at

straffe overtrædelse af § 167, stk. 1-3 og 5, § 175 b, stk. 8,

og § 283, stk. 1 og 2, med bøde. Der er tale om konsekvens-

rettelser, som følge af de korrektioner i lovforslaget, som

foretages ved dette ændringsforslag, ligesom forslaget korri-

gerer fejl i lovforslaget.

Med ændringsforslaget foreslås, at § 167 nyaffattes og

henvisningerne hertil i straffebestemmelsen skal derfor

samtidig tilpasses. Samtidig foreslås § 167, stk. 2, også

strafbelagt, hvilket ved en fejl ikke er foreslået i lovforsla-

get, Endvidere foreslås det, at henvisningen i lovforslagets §

1, nr. 79, til § 175 b, stk. 9, udgår, da bestemmelsen vedrø-

rer en bemyndigelse, hvorefter Finanstilsynet kan fastsætte

nærmere regler om koncernspecifikke områder, og overtræ-

delse heraf derfor ikke skal strafbelægges. Endelig foreslås

det, at der i § 373, stk. 2, tilføjes en henvisning til § 283, stk.

2, der omhandler den rapport om koncernens solvens og fi-

nansielle situationer, som den øverste modervirksomhed i en

koncern skal offentliggøre og den uddybende rapport om

samme forhold, som den øverste modervirksomhed i en

koncern skal indsende til Finanstilsynet, da overtrædelse af

denne bestemmelse ikke kun skal være strafbelagt for en-

keltselskaber, men også bør være strafbelagt på koncernni-

veau.

Der kan pålægges selskaber m.v. (juridiske personer)

strafansvar efter straffelovens kapitel 5, jf. § 373, stk. 5, der

ikke foreslås ændret ved dette lovforslag.

§ 167, stk. 1-3 og 5 i lov om finansiel virksomhed:

Som følge af at § 167 nyaffattes, foreslås § 373, stk. 2,

ændret.

Med den foreslåede nyaffattelse af § 167 foretages en

præcisering af bestemmelsen vedrørende forsikringsselska-

bernes registrering af aktiver. Da selskaberne fortsat skal

kunne ifalde bødestraf, såfremt de ikke overholder kravene

til registrering af aktiver foreslås det derfor, at overtrædelse

af § 167, stk. 1-3 og 5, kan straffes med bøde.

Et forsikringsselskab vil dermed kunne ifalde bødestraf

såfremt selskabet ikke har en gruppe af aktiver, hvis samle-

de værdi til enhver tid mindst svarer til værdien af selska-

bets samlede forsikringsmæssige hensættelser, og selskabet

ikke fører et register over disse aktiver, jf.

stk. 1,

hvis et sel-

skab, der udøver virksomhed inden for forsikringsklasserne i

bilag 7 ikke fører et register over aktiver, der modsvarer ind-

gåede præmier, hvor forsikringsperioden først påbegyndes

efter regnskabsårets afslutning, jf.

stk. 2,

hvis selskabet regi-

strerer lån mod sikkerhed i egne livsforsikringspolicer, jf.

stk. 3,

eller hvis selskabet ikke indberetter de registrerede

aktiver kvartalsvis, jf.

stk. 5.

Formålet med registret er at sikre forsikringstagerne og

de begunstigede en fortrinsstilling i forhold til forsikrings-

selskabets registrerede aktiver og en manglende overholdel-

se af § 167, stk. 1-3 og 5, vil derfor indebære, at forsikrings-

tagerne udsættes for en risiko for tab, hvis selskabet skulle

gå konkurs eller blive taget under administration.

§ 175 b, stk. 8, i lov om finansiel virksomhed:

En manglende årlig opgørelse af solvenskapitalkravet for

koncernen, jf.

§ 175 b, stk. 8,

kan påvirke såvel risikostyrin-

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

gen, som Finanstilsynets mulighed for at føre et effektivt til-

syn med den øverste modervirksomhed og dermed mulighe-

den for at sikre varetagelsen af forsikringstagernes interes-

ser.

Det foreslås derfor, at overtrædelse af § 175 b, stk. 8, kan

straffes med bøde.

Den øverste modervirksomhed vil dermed kunne ifalde

bødestraf, hvis virksomheden ikke opgør koncernens sol-

venskapitalkrav årligt, eller ikke indsender denne opgørelse

senest 20 arbejdsdage efter den 31. december.

§ 283, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed:

Formålet med at gruppe 1-forsikringsselskaber årligt skal

offentliggøre en rapport om selskabets solvens og finansielle

situation samt indsende en uddybende rapport om samme

forhold til Finanstilsynet er, at øge gennemsigtigheden ved-

rørende selskabernes kapitalforhold og økonomiske stilling

og at give tilsynet relevante og pålidelige oplysninger om

selskabernes solvensmæssige situation. En manglende of-

fentliggørelse eller indsendelse af disse rapporter vil derfor

påvirke gennemsigtigheden af et selskabs kapitalforhold og

økonomiske stilling, samt Finanstilsynets mulighed for at

føre et effektivt tilsyn med selskabet og dermed muligheden

for at sikre varetagelsen af forsikringstagernes interesser.

Det foreslås derfor, at § 283, stk. 1, kan straffes med bø-

de.

Et gruppe 1-forsikringsselskab vil dermed kunne ifalde

bødestraf, såfremt selskabet ikke offentliggør en rapport om

solvens og finansiel situation eller ikke indsender en uddy-

bende rapport om solvens og finansiel situation til Finanstil-

synet.

En manglende offentliggørelse af rapporten om solvens

og finansiel situation på koncernniveau, jf.

§ 283, stk. 2,

vil

påvirke gennemsigtigheden af koncernens kapitalforhold og

økonomiske stilling, og en manglende indsendelse af en ud-

dybende rapport om solvens og finansiel situation på kon-

cernniveau til Finanstilsynet påvirker tilsynets mulighed for

at føre et effektivt tilsyn med selskabet og dermed mulighe-

den for at sikre varetagelsen af forsikringstagernes interes-

ser.

Det foreslås derfor, at § 283, stk. 2, kan straffes med bø-

de.

Den øverste modervirksomhed i en koncern vil dermed

kunne ifalde bødestraf, såfremt virksomheden ikke offent-

liggør en rapport om koncernens solvens og finansielle situ-

ation eller ikke indsender en uddybende rapport om koncer-

nens solvens og finansielle situation til Finanstilsynet.

Til nr. 13

Der foreslås en ændring til lovforslagets § 1, nr. 80. Den

foreslåede ændring foranlediges af, at der i lovforslaget ved

en fejl ikke er foretaget en konsekvensrettelse af henvisnin-

gen til § 351, stk. 4, 3. pkt., i § 373, stk. 3, 2. pkt. Da det

med lovforslagets § 1, nr. 64, foreslås, at der indsættes et nyt

stk. 4 i § 351 bliver bestemmelsens nuværende stk. 4-8 her-

efter til stk. 5-9. Det vil dermed fremadrettet være manglen-

de overholdelse af påbud givet i medfør af § 351, stk. 5, 3.

pkt., der skal være strafbelagt med bøde og henvisningen til

§ 351, stk. 4, 3. pkt., i

§ 373, stk. 3, 2. pkt.,

skal derfor korri-

geres, så der henvises til stk. 5, 3. pkt., i stedet for stk. 4, 3.

pkt. Ændringsforslaget gennemfører denne korrektion.

Til nr. 14

Overgangsbestemmelsen i

§ 404

i lov om finansiel virk-

somhed blev indført ved lov nr. 686 af 25. juni 2004 som

følge af, at administrationsselskaber som noget nyt skulle

søge om tilladelse til udøvelse af deres virksomhed i hen-

hold til § 14 i lov om finansiel virksomhed. Begrebet admi-

nistrationsselskaber anvendtes i bestemmelsen, således at in-

vesteringsforvaltningsselskaber samt udenlandske admini-

strationsselskaber, som forvaltede danske investeringsfor-

eninger og specialforeninger, omfattedes.

Administrationsselskaberne havde ikke tidligere været

under et egentlig tilsyn, og med § 404 blev der indført en

række overgangsbestemmelser. Blandt andet skulle admini-

strationsselskaber, som på tidspunktet for lovens ikrafttræ-

den den 1. januar 2004 var godkendt til at administrere en

eller flere investeringsforeninger eller specielforeninger ind-

sende en ansøgning om tilladelse til at administrere investe-

ringsforeninger og specialforeninger til Finanstilsynet senest

6 måneder efter, at loven trådte i kraft. Derudover skulle ad-

ministrationsselskaber, som på tidspunktet for lovens ikraft-

træden ikke opfyldte aktiekapitalskravet i den dagældende §

10, stk. 4, senest den 13. februar 2007 opfylde kapitalkrave-

ne i henhold til den dagældende § 126 i lov om finansiel

virksomhed.

Bestemmelsen er ikke længere relevant, idet perioden for

overgangsbestemmelsens anvendelse er udløbet. Bestem-

melsen foreslås som følge deraf ophævet.

Til nr. 15

Da det med lovforslagets § 1, nr. 43, foreslås, at §§

158-166 i lov om finansiel virksomhed ophæves, er henvis-

ningen til § 163, stk. 1, nr. 4, i

§ 416

i lov om finansiel virk-

somhed ikke længere relevant. § 416 er en overgangsbe-

stemmelse, som undtager aktiver erhvervet før den 12. marts

2003 fra at være omfattet af de kvantitative begrænsninger,

der foreskrives i § 163, stk. 1, nr. 4. Disse kvantitative be-

grænsninger foreslås ophævet med lovforslaget, hvorfor §

416 er overflødig og foreslås ophævet.

Til nr. 16

Som følge af de ændringer, der foreslås med ændrings-

forslagets § 1, nr. 05, 09 og 14, foreslås også en ændret

ikrafttræden for lovforslaget, da ændringerne bør træde i

kraft hurtigst muligt. Denne ændring af lovforslagets ikraft-

træden foretages ved indsættelsen af nyt stk. 2 i lovforsla-

gets § 2, jf. ændringsforslaget § 2, nr. 17. Dette giver anled-

ning til en ændring af lovforslagets § 2, stk. 1, hvorefter lov-

forslaget, med undtagelse af bestemmelserne nævnt i § 2,

stk. 2 og 3, træder i kraft den 1. januar 2016. Med ændrings-

forslagets indsættelse af nyt stk. 2 i lovforslagets § 2, stk. 1,

skal det nye stk. 2 også angives som en undtagelse til ud-

gangspunktet om ikrafttræden 1. januar 2016. Ændringsfor-

slaget gennemfører denne korrektion.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Til nr. 17

De ændringer, der foreslås med ændringsforslagets § 1,

nr. 05 og 09, retter op på eksisterende henvisningsfejl i lov

om finansiel virksomhed, og bør derfor træde i kraft i til-

knytning til lovens vedtagelse, og ikke først den 1. januar

2016. Det samme gør sig gældende for den foreslåede ophæ-

velse af § 404 i lov om finansiel virksomhed, jf. ændrings-

forslagets § 1, nr. 14, da anvendelsesperioden for over-

gangsbestemmelsen er udløbet. På denne baggrund foreslås

det med ændringsforslaget, at ændringerne i § 1, nr. 05, 09

og 14, træder i kraft dagen efter bekendtgørelsen i Lovtiden-

de.

Inuit Ataqatigiit, Siumut, Sambandsflokkurin og

Javnaðarflokkurin var på tidspunktet for betænkningens af-

givelse ikke repræsenteret med medlemmer i udvalget og

havde dermed ikke adgang til at komme med indstillinger

eller politiske udtalelser i betænkningen.

En oversigt over Folketingets sammensætning er optrykt

i betænkningen.

Trine Bramsen (S) Julie Skovsby (S) Anne Sina (S) Mette Reissmann (S) Karin Gaardsted (S)

fmd.

Thomas Jensen (S)

Ole Sohn (S) Ida Auken (RV) Nadeem Farooq (RV) Jeppe Mikkelsen (RV) Steen Gade (SF) Lisbeth Bech Poulsen (SF)

Frank Aaen (EL) Stine Brix (EL) Uffe Elbæk (UFG) Kim Andersen (V) Michael Aastrup Jensen (V)

Anne-Mette Winther Christiansen (V)

nfmd.

Preben Bang Henriksen (V) Torsten Schack Pedersen (V)

Jakob Engel-Schmidt (V) Hans Christian Schmidt (V) Hans Christian Thoning (V) Hans Kristian Skibby (DF)

Dennis Flydtkjær (DF) Mette Hjermind Dencker (DF) Kim Christiansen (DF) Joachim B. Olsen (LA) Brian Mikkelsen (KF)

Inuit Ataqatigiit, Siumut, Sambandsflokkurin og Javnaðarflokkurin havde ikke medlemmer i udvalget.

Venstre, Danmarks Liberale Parti (V)

Socialdemokratiet (S)

Dansk Folkeparti (DF)

Radikale Venstre (RV)

Socialistisk Folkeparti (SF)

Enhedslisten (EL)

Liberal Alliance (LA)

Det Konservative Folkeparti (KF)

Inuit Ataqatigiit (IA)

Siumut (SIU)

Sambandsflokkurin (SP)

Javnaðarflokkurin (JF)

Uden for folketingsgrupperne (UFG)

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Bilag 1

Oversigt over bilag vedrørende L 114

Bilagsnr.

Titel

Høringssvar og høringsnotat, fra erhvervs- og vækstministeren

Udkast til tidsplan for udvalgets behandling af lovforslaget

Tidsplan for udvalgets behandling af lovforslaget

1. udkast til betænkning

Ændringforslag, fra erhvervs- og vækstministeren

Oversigt over spørgsmål og svar vedrørende L 114

Spm.nr.

Titel

Spm., om ministeren vil oversende et notat, der beskriver, på hvilke

områder lovforslaget adskiller sig fra den EU-lovgivning, der imple-

menteres med lovforslaget, til erhvervs- og vækstministeren, og mini-

sterens svar herpå

Spm. om ministeren vil oversende et notat til udvalget, der redegør

for, hvilke politiske debatter og forelæggelser for Europaudvalget, der

har været i forhold til solvens II-direktivet henholdsvis omnibus II-di-

rektivet, til erhvervs- og vækstministeren, og ministerens svar herpå

Spm. om på hvilke områder lovforslaget medfører et anderledes tilsyn

med forsikringsselskaber og pensionskasser end efter gældende regler,

til erhvervs- og vækstministeren, og ministerens svar herpå

Spm. om på hvilke områder lovforslaget er en mekanisk gennemførel-

se af direktiverne, og på hvilke områder er der tale om ændringer, som

regeringen selv har frihedsgrader til at foreslå gennemført, til er-

hvervs- og vækstministeren, og ministerens svar herpå

Spm. om, hvad de administrative og økonomiske konsekvenser for

forsikringsbranchen er ved at gennemføre lovforslaget inklusiv de be-

kendtgørelser og anden regulering, der har hjemmel i lovforslaget, til

erhvervs- og vækstministeren, og ministerens svar herpå